nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà so với chủ nhà

Giới thiệu

Suy thoái kinh tế do COVID-19 ảnh hưởng nặng nề nhất đến các khu vực được trả lương thấp nhất trong nền kinh tế, dẫn đến việc những nhà cái uy tín top1cacuoc Mỹ có thu nhập thấp hơn mất việc làm và thu nhập với tỷ lệ cao hơn.^1,2,3 Những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà, những nhà cái uy tín top1cacuoc có thu nhập thấp hơn chủ sở hữu nhà, có nhiều khả năng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi những cú sốc kinh tế của đại dịch. Trong khi Đạo luật Hỗ trợ, Cứu trợ và An ninh Kinh tế (CARES) do vi-rút Corona được thông qua vào tháng 3 năm 2020 đã cung cấp một năm khả năng hoãn thế chấp dễ dàng cho hầu hết các chủ nhà⁴, nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà không nhận được bất kỳ hình thức giảm tiền thuê nhà nào do liên bang cung cấp cho đến khi có Đạo luật phân bổ bổ sung để ứng phó và cứu trợ do vi-rút Corona năm 2021 được thông qua vào ngày 27 tháng 12 năm 2020. Đạo luật này đã cung cấp 25 tỷ USD hỗ trợ tiền thuê nhà thông qua Chương trình hỗ trợ tiền thuê nhà khẩn cấp để trang trải các khoản dư nợ hiện tại hoặc quá hạn.^5,6Trong thời gian tạm thời, những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà được hưởng lợi từ các hỗ trợ tương tự của chính phủ dành cho tất cả mọi nhà cái uy tín top1cacuoc, chẳng hạn như phúc lợi bảo hiểm thất nghiệp (UI) mở rộng và séc kích thích Thanh toán Tác động Kinh tế (EIP). Ngoài ra còn có một loạt lệnh cấm trục xuất chắp vá phức tạp bắt nguồn từ chính quyền liên bang, tiểu bang và địa phương với nhiều ngày hết hạn khác nhau thường được gia hạn vào phút cuối cũng như hỗ trợ tiền thuê nhà ở một số địa phương cụ thể.⁷

Với bối cảnh này, chúng tôi kiểm tra mô hình thu nhập và tiết kiệm của nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp trong thời kỳ đại dịch và hỏi: có bằng chứng nào cho thấy nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà cần hỗ trợ nhiều hơn mức họ nhận được không?

Chúng tôi tìm thấy bằng chứng cho thấy nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà thực sự cần nhiều mạng lưới an toàn tài chính hơn mức có sẵn trong thời kỳ đại dịch. Những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà mà chúng tôi phân tích giàu có hơn nhiều so với những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà thông thường và thậm chí trong nhóm dân số này, họ có nhiều khả năng bị mất việc làm hơn những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp và phải chịu những biến động lớn về thu nhập lao động, bao gồm cả những đợt sụt giảm lớn. Ngay cả với các phúc lợi UI hào phóng bất thường và các gói kích thích kinh tế, hơn 1/5 số nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà đã bị giảm tổng thu nhập của họ hơn 10%. Những biến động thu nhập này tiêu cực hơn so với giai đoạn trước COVID. Cuối cùng, những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà không chỉ có thu nhập thấp hơn những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp mà họ còn có ít khoản tiết kiệm hơn khi bước vào đại dịch. Mặc dù các phúc lợi UI hào phóng hơn và các đợt kiểm tra kích thích đã tăng đáng kể số tiền tiết kiệm của họ, nhưng đến cuối năm, phần lớn số tiền tiết kiệm bổ sung này đã cạn kiệt trong năm, vị thế của họ so với những nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp không được cải thiện đáng kể và gần một phần tư số nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà chứng kiến số tiền tiết kiệm của họ giảm vào năm 2020.

Dữ liệu và phân tích

Sử dụng dữ liệu quản trị cấp tài khoản và giao dịch trên tài khoản tiền gửi, thẻ tín dụng và thế chấp, chúng tôi tìm thấy các mẫu hộ gia đình mà chúng tôi có thể tự tin phân loại là nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà hoặc nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp.⁸Nhóm đầu tiên bao gồm những nhà cái uy tín top1cacuoc đăng ký thẻ tín dụng từ năm 2019 trở đi với tài khoản tiền gửi cho biết rằng họ có tiền thuê nhà hàng tháng dương và không có số dư thế chấp (nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà) hoặc không có tiền thuê nhà và số dư thế chấp dương (nhà cái uy tín top1cacuoc giữ thế chấp).⁹Mẫu nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà của chúng tôi cũng bao gồm những khách hàng có tài khoản tiền gửi mà chúng tôi có thể thấy đã thực hiện ít nhất một khoản thanh toán tiền thuê nhà¹⁰kể từ tháng 1 năm 2019. Cuối cùng, chúng tôi sử dụng những khách hàng thế chấp của Chase từ năm 2019 trở đi, những nhà cái uy tín top1cacuoc cũng có tài khoản tiền gửi để hoàn thiện mẫu chủ sở hữu thế chấp của chúng tôi.

Thử nghiệm thanh toán hóa đơn của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston và dữ liệu Khảo sát lựa chọn thanh toán của nhà cái uy tín top1cacuoc tiêu dùng cho thấy "các phương thức thanh toán tiền thuê nhà chủ yếu là tiền mặt (22%), séc (42%) và phiếu chuyển tiền (16%). Các phương thức điện tử vẫn hiếm khi được sử dụng, ở mức 8% đối với thanh toán số tài khoản ngân hàng và 7% đối với thanh toán hóa đơn ngân hàng trực tuyến và dưới 2% đối với thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng."¹¹ Dựa trên tiêu chí lựa chọn của chúng tôi, những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trong mẫu của chúng tôi theo định nghĩa có thẻ tín dụng Chase hoặc thanh toán tiền thuê nhà trực tuyến. Do đó, chúng tôi ít có khả năng xác định được một số phân khúc đối tượng thuê nhà—ví dụ: các gia đình trả tiền thuê nhà bằng tiền mặt, séc hoặc phiếu chuyển tiền hoặc những nhà cái uy tín top1cacuoc nhận hỗ trợ thuê nhà thông qua Chương trình Phiếu lựa chọn nhà ở, thường được thanh toán trực tiếp cho chủ nhà. Do đó, mặc dù số lượng tài khoản tiền gửi rộng hơn khá đại diện cho số lượng nhà cái uy tín top1cacuoc sử dụng dịch vụ ngân hàng, những cách thức hạn chế mà chúng tôi phải xác định những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà khiến những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trong mẫu của chúng tôi có mức thu nhập cao hơn đáng kể so với những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà thông thường. Hình 1 cho thấy, sau khi tính thuế, nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trung bình trong mẫu của chúng tôi có thể có mức thu nhập cao gấp đôi so với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trung bình trong Khảo sát tài chính tiêu dùng (SCF).¹² Một cách khác để định lượng điều này là trong dữ liệu của chúng tôi, nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp có mức thu nhập gấp 1,4 lần mức thu nhập của nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trong khi ở SCF, chủ nhà có thu nhập gấp 2,2 lần mức thu nhập của nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà.¹³ Do tác động không cân xứng của đại dịch đối với các hộ gia đình có thu nhập thấp hơn, kết quả của chúng tôi có thể là một “trường hợp tốt nhất” đối với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà so với nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp.

Mặc dù mẫu cho thuê của chúng tôi có sự chênh lệch tăng lên đáng kể về thu nhập, nhưng nghiên cứu này cung cấp một góc nhìn quan trọng về đời sống tài chính của những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trong thời kỳ đại dịch. Có rất ít nguồn dữ liệu cung cấp cái nhìn toàn diện và kịp thời về kết quả thị trường lao động của nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà. Mặc dù các cuộc khảo sát như Khảo sát xung điều tra dân số cung cấp cái nhìn tự báo cáo về các khoản thanh toán tiền thuê nhà trước đây của nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và sự tự tin của họ về việc thanh toán trong tương lai, nhưng chúng không cho phép đo lường chính xác quy mô thay đổi thu nhập và mức tiết kiệm. Ngoài ra, một số khảo sát và bộ dữ liệu thanh toán tiền thuê hành chính khác thiếu khả năng theo chiều dọc để cung cấp chế độ xem theo năm (Khảo sát xung điều tra dân số, Avail).

Để hiểu tác động khác biệt của đại dịch lên thị trường lao động đối với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và chủ sở hữu nhà, trước tiên chúng tôi so sánh tỷ lệ nhận tiền thất nghiệp và xu hướng thu nhập giữa hai nhóm. Bằng cách đo lường tỷ lệ của từng nhóm có UI ký gửi trực tiếp, chúng tôi nhận thấy rằng những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà nhận được UI với tỷ lệ cao hơn so với những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp trong thời kỳ đại dịch (Hình 2).¹⁴ Điều quan trọng là, trong dữ liệu của chúng tôi, những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và chủ sở hữu thế chấp đã nhận được UI với tỷ lệ gần như nhau trước khi đại dịch bùng phát vào tháng Ba. Do đó, những kết quả này ngụ ý rằng COVID có tác động lớn hơn đến nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà so với nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp về tình trạng mất việc làm. Những kết quả này cũng nhất quán với dữ liệu Khảo sát xung điều tra dân số vào cuối tháng 1 năm 2021 cho thấy 43% chủ nhà cho biết bị mất thu nhập từ việc làm trong thời kỳ đại dịch so với 59% nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà.¹⁵

Mặc dù có sự khác biệt rõ rệt về biên nhận UI tiền gửi trực tiếp giữa nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp trong thời kỳ đại dịch, chúng tôi nhận thấy mức độ tương tự trước đại dịch. Mô hình trước đại dịch này trái ngược với nghiên cứu trước đây vốn thường chứng minh rằng tỷ lệ thất nghiệp ở chủ sở hữu nhà thấp hơn so với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà (Goodman và cộng sự 2020).¹⁶ Sự khác biệt có thể là do những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trong mẫu này có thu nhập cao hơn và do đó, giống với chủ nhà hơn.¹⁷ Nhìn chung, điều này ngụ ý rằng khoảng cách về tỷ lệ nhận UI giữa hai nhóm được hiển thị trong Hình 2 có thể là sự đánh giá thấp về tác động khác biệt thực sự của đại dịch đối với tình trạng mất việc làm.

Hình 3 so sánh phân bổ thu nhập lao động¹⁸ những thay đổi giữa nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp trong cả giai đoạn trước COVID 2018 đến 2019 và giai đoạn COVID 2019 đến 2020. Nó cho thấy rằng, trong thời kỳ COVID, một tỷ lệ lớn hơn những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà đã bị mất thu nhập lao động rất lớn, ít nhất 50% so với những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp. Mười bốn phần trăm nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà thuộc nhóm này so với 10 phần trăm nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp. Kết quả này phù hợp với phát hiện trước đây của chúng tôi rằng nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có nhiều khả năng nhận được UI hơn. Thật vậy, trong khi chưa đến 10 phần trăm nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có thu nhập lao động ổn định hoặc ngày càng tăng nhận được UI ký gửi trực tiếp,¹⁹ 42 phần trăm những nhà cái uy tín top1cacuoc bị mất ít nhất một nửa thu nhập lao động của mình đã bị như vậy.

Hình 3 cũng cho thấy rằng ngay cả trước khi xảy ra COVID, nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà gặp nhiều biến động về thu nhập lao động của họ hơn so với những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp. Phần lớn sự biến động này là ở dạng tăng và điều đáng chú ý là với mức thu nhập lao động cơ bản ban đầu thấp hơn đối với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà (Hình 1), những thay đổi về tỷ lệ phần trăm này dẫn đến mức tăng về đồng đô la ít hơn so với những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp. Ngoài ra, trong thời gian diễn ra dịch COVID, thu nhập lao động của những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà đã giảm đáng kể so với năm 2019 và so với những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp vào năm 2020. Thật vậy, một phần ba số nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà đã chứng kiến ​​thu nhập lao động của họ giảm hơn 10%.

Tiếp theo, chúng tôi mở rộng định nghĩa thu nhập để bao gồm các nguồn thu nhập khác, đặc biệt là các hỗ trợ của chính phủ như kích thích kinh tế và UI.²⁰ Như được hiển thị trong Hình 4, trong thời kỳ COVID, phần lớn nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà đã đạt được tổng thu nhập tăng lên so với những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp. 47% nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà nhận thấy tổng thu nhập của họ tăng ít nhất 10% so với 38% của những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp.²¹ Một số điều này nghiêng về bên phải đối với nhóm nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà so với nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp có thể cho thấy mức độ mất việc làm lớn hơn mà họ đã trải qua cũng như vai trò quan trọng của sự hỗ trợ của chính phủ, bao gồm cả trợ cấp thất nghiệp được mở rộng và nâng cao trong thời kỳ dịch bệnh COVID: 18% nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có tổng thu nhập tăng hơn 10% đã nhận được UI so với 14% nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp trong cùng nhóm và 14% nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có tổng thu nhập ổn định hoặc giảm sút. Cần nhớ lại rằng những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có thu nhập thấp hơn những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp trước COVID nhưng tất cả những nhà cái uy tín top1cacuoc lao động thất nghiệp đã nhận trợ cấp thất nghiệp trong năm 2020 có thể đã được trả khoản bổ sung UI hàng tuần là 600 đô la từ tháng 4 đến tháng 7 và 300 đô la vào tháng 9 từ Hỗ trợ tiền lương bị mất, bất kể mức thu nhập của họ. Do đó, một số nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có tổng thu nhập tăng có thể đã nhận được trợ cấp UI thay thế hơn 100% thu nhập trước đây của họ.²²

Quan trọng là, mặc dù nhiều nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có thu nhập tăng đáng kể nhưng một bộ phận đáng kể nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà lại thấy thu nhập của họ giảm trong thời kỳ đại dịch. 22% nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà thấy tổng thu nhập của họ giảm hơn 10%, ngay cả sau khi chính phủ hỗ trợ dưới hình thức UI và EIP. Trên thực tế, so với giai đoạn trước COVID, sự phân bổ tổng thay đổi thu nhập thực sự chuyển sang tổn thất cho nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà. Một lưu ý là vì chúng tôi chỉ quan sát các khoản thanh toán UI được ký gửi trực tiếp nên chúng tôi bỏ lỡ khoảng 2/3 số tiền thanh toán UI. Nếu tính đến điều đó, có thể dẫn đến tỷ lệ nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà bị mất thu nhập nhỏ hơn, nhưng tác động đó khó có thể lớn lắm vì chúng tôi có thể thấy các khoản thanh toán UI gửi trực tiếp cho 15% nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà bị mất thu nhập.

Một sự thay đổi tương tự cũng xảy ra với những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp, nhưng phần lớn những hộ gia đình này đều có khả năng được hoãn trả nợ. Thật vậy, trong dữ liệu của chúng tôi, 6% nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp có tổng thu nhập ổn định hoặc ngày càng tăng đã chọn phương án hoãn thế chấp so với 9% nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp bị giảm thu nhập. Không có chính sách hỗ trợ thanh toán nhà ở tương đương nào được áp dụng cho nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà.

Để so sánh thêm kết quả tài chính của nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp trong thời kỳ đại dịch, chúng tôi kiểm tra xu hướng số dư thanh khoản của từng nhóm. Từ Hình 1, chúng tôi biết rằng những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà bước vào đại dịch với thu nhập thấp hơn, nhưng lại có tài sản lưu động thấp hơn nhiều, nơi những nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp có tài sản lưu động cao gấp 1,6 lần tài sản lưu động của những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà. Mức tiết kiệm nhìn chung đã tăng lên trong đại dịch và lợi nhuận vẫn được duy trì, đặc biệt đối với các gia đình có thu nhập cao hơn.²³Hình 5 cho thấy, tương tự, nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và chủ sở hữu nhà đều thấy mức tiết kiệm của họ tăng lên, đặc biệt là sau khi séc EIP được giải ngân vào giữa tháng 4. Tuy nhiên, đến cuối năm, 75% số tiền tiết kiệm bổ sung đã cạn kiệt đối với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trong khi chỉ có 46% dành cho nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp.

Hình 6 thể hiện cái nhìn phân bổ về những thay đổi trong cân bằng thanh khoản. Phù hợp với Hình 5, phần lớn cả nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp đều nhận thấy số dư thanh khoản cao hơn trong thời kỳ đại dịch, trong đó nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà nhận được mức tăng phần trăm lớn hơn so với nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp.²⁴38% nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có mức tăng hơn 50% so với 32% nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp. Như đã thảo luận, phần lớn tỷ lệ phần trăm tăng rất lớn trong số dư thanh khoản đối với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có thể là do nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có mức tiết kiệm ban đầu thấp hơn. Trên thực tế, Hình 5 phản ánh sự thay đổi của đồng đô la trong mức độ tài sản lưu động, cho thấy mức tăng lớn hơn đối với nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp. Ngoài khoản tiết kiệm tăng mạnh vào giữa tháng 4 do sự xuất hiện của séc kích thích (Hình 5), 17% những nhà cái uy tín top1cacuoc có khoản tiết kiệm tăng đã nhận được UI gửi trực tiếp so với 14% những nhà cái uy tín top1cacuoc có khoản tiết kiệm ổn định hoặc giảm.

Tuy nhiên, ngoại trừ ở mức cao nhất, việc phân bổ các thay đổi trong số dư thanh khoản không khác nhau lắm đối với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp (Hình 6). Ngay cả đối với những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có mức tăng phần trăm lớn nhất, vì họ có cơ sở thấp hơn trước đại dịch, phần trăm tăng này dẫn đến mức tăng nhỏ hơn tính theo đồng đô la. Vì vậy, vị trí tương đối của nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà so với nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp không thay đổi đáng kể mặc dù có sự hỗ trợ của chính phủ dưới hình thức kiểm tra UI và EIP.

Hơn nữa, một phần đáng kể nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và nhà cái uy tín top1cacuoc thế chấp vẫn mất tiền tiết kiệm trong thời kỳ đại dịch. 24% nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà nhận thấy số tiền tiết kiệm được của họ giảm hơn 10% trong thời gian xảy ra dịch bệnh mặc dù có sự hỗ trợ rất hào phóng của chính phủ. Một phần tương tự những nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp đã trải qua những thay đổi tương tự đối với số dư thanh khoản của họ, nhưng ngay từ đầu họ đã có số dư cao hơn và phần lớn các hộ gia đình này đều có sẵn chế độ hoãn thế chấp để dự phòng. Và thực sự, 10 phần trăm những nhà cái uy tín top1cacuoc có khoản tiết kiệm giảm nhiều nhất đã chọn tham gia chương trình hoãn trả nợ thế chấp so với 6 phần trăm của phần còn lại của dân số.

So với những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp, những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có nền tảng tài chính yếu hơn trước đại dịch và bị mất việc làm nhiều hơn cũng như thu nhập lao động giảm trong thời kỳ đại dịch.

Số liệu thống kê của chính phủ cho thấy những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có nhiều khả năng gặp khó khăn về tài chính hơn trong thời gian diễn ra đại dịch COVID do các ngành mà họ tập trung. Dữ liệu của chúng tôi về biên nhận UI cho thấy rằng trên thực tế, những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà đã bị mất việc làm nhiều hơn và dữ liệu thu nhập của chúng tôi cho thấy rằng những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có nhiều khả năng bị mất thu nhập lao động lớn hơn so với những nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp và so với mô hình thu nhập của chính họ trước COVID. Mặc dù việc mở rộng rộng rãi việc kiểm tra UI và EIP đã làm tăng tổng thu nhập cho nhiều nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà, nhưng hơn một phần năm lại thấy tổng thu nhập của họ giảm hơn 10%. Cuối cùng, những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà bước vào đại dịch với mức tiết kiệm thấp hơn nhiều và vị thế tương đối của họ không cải thiện đáng kể trong thời kỳ đại dịch bất chấp các chương trình kích thích của chính phủ khi họ cạn kiệt nhiều tiền tiết kiệm bổ sung do kích thích tạo ra vào cuối năm so với những nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp. Điều quan trọng là kết quả của chúng tôi phải được giải thích với lời cảnh báo rằng những kết quả này có thể đại diện cho một “kịch bản tốt nhất” đối với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà vì mẫu nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà của chúng tôi có thu nhập cao hơn và khoảng cách giữa nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và nhà cái uy tín top1cacuoc có thế chấp trong mẫu của chúng tôi nhỏ hơn so với dân số nói chung. Một phân tích bao gồm nhiều nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có thu nhập thấp hơn dữ liệu của chúng tôi hiện có thể tiếp cận—đặc biệt là những nhà cái uy tín top1cacuoc có ngân hàng thiếu hoặc đang gặp khó khăn với các khoản thanh toán nhà ở—có thể sẽ cho thấy kết quả tài chính tồi tệ hơn đối với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà.

Những kết quả này cho thấy những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà cần nhiều sự hỗ trợ của chính phủ hơn mức họ nhận được vào năm 2020. Họ đang trên đà nhận được sự hỗ trợ này khi Đạo luật Kế hoạch Giải cứu Hoa Kỳ năm 2021 được thông qua. Vì vậy, điều quan trọng là phải tiếp tục theo dõi kết quả tài chính của những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trong những tháng tới.

Mặc dù sự hỗ trợ của chính phủ dưới hình thức kiểm tra UI và EIP mở rộng nhìn chung đã thúc đẩy tổng thu nhập và tiền tiết kiệm, nhưng một bộ phận đáng kể nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà vẫn phải chịu tổn thất từ trung bình đến nghiêm trọng về tổng thu nhập và tiền tiết kiệm. Những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà này có thể không đủ điều kiện nhận trợ cấp thất nghiệp vì họ bị mất thu nhập nhưng không bị mất việc làm hoặc đối với một số nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có thu nhập cao hơn, UI có thể không thay thế được toàn bộ thu nhập của họ.

Một tỷ lệ tương tự những nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp cũng chịu tổn thất về tổng thu nhập và tiết kiệm tương tự. Tuy nhiên, những nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp cần trợ giúp ngoài UI và EIP phần lớn có quyền được hoãn thế chấp trong một năm trong khi không có chương trình nào sẵn có và dễ dàng tiếp cận như vậy dành cho nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà cho đến khi Đạo luật Phân bổ Hợp nhất năm 2021 được thông qua vào tháng 12 năm 2020, trong đó thiết lập Chương trình Hỗ trợ Tiền thuê nhà Khẩn cấp Liên bang trị giá 25 tỷ đô la cho chính quyền tiểu bang và địa phương.

Hơn nữa, nhà cái uy tín top1cacuoc cho vay giúp chủ nhà dễ dàng chọn tham gia hoãn thế chấp, trong khi nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà phải đối mặt với quan liêu khi tiếp cận các chương trình hỗ trợ tiền thuê nhà và chủ nhà mong muốn tìm được nhà cái uy tín top1cacuoc thuê trả tiền. Rút kinh nghiệm từ cuộc Đại suy thoái và các chương trình hoãn trả nợ khác nhau được ban hành để ứng phó với thiên tai, các nhà hoạch định chính sách và nhà cung cấp dịch vụ thế chấp đã khiến những nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp gần như không gặp khó khăn gì trong việc yêu cầu hoãn trả nợ bằng các nỗ lực tiếp cận chủ động và không yêu cầu tài liệu. Nghiên cứu liên quan của Viện JPMC (Farrell và cộng sự, 2020) cho thấy chương trình hoãn trả nợ thế chấp theo Đạo luật CARES đã giúp những chủ nhà gặp khó khăn trong thời kỳ đại dịch mà có rất ít bằng chứng về rủi ro đạo đức lan rộng mặc dù thiếu yêu cầu về tài liệu. Mặt khác, trong khi một số chủ nhà chắc chắn đã chuyển khoản hỗ trợ mà họ nhận được cho nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà và những nhà cái uy tín top1cacuoc khác lập kế hoạch thanh toán linh hoạt với nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trên cơ sở cá nhân, thì nói chung, họ có động cơ lớn hơn, khi lệnh cấm trục xuất chắp vá cho phép, đuổi những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà không có khả năng trả tiền với hy vọng tìm được nhà cái uy tín top1cacuoc có thể. Và để đăng ký Chương trình hỗ trợ thuê nhà khẩn cấp, nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà cần điền vào biểu mẫu và tải lên các tài liệu chứng minh tình trạng thất nghiệp hoặc mất thu nhập, nguy cơ vô gia cư hoặc mất ổn định nhà ở và thu nhập không vượt quá 80% thu nhập trung bình của khu vực (AMI).^25, 26,

Việc hỗ trợ tài chính nhiều hơn cho nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có thể được thực hiện dưới nhiều hình thức.

Nhu cầu giảm tiền thuê nhà có thể vượt quá 25 tỷ USD dành cho Chương trình hỗ trợ thuê nhà khẩn cấp mà việc thông qua Đạo luật Kế hoạch Giải cứu Hoa Kỳ dự kiến sẽ giúp giải quyết. Kết quả của chúng tôi cho thấy nhu cầu tài chính tiềm ẩn đáng kể của những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà ngoài việc kiểm tra UI và kích thích. Các nghiên cứu khác đã ước tính rằng tiền thuê lại có thể cộng lại vào khoảng từ 34 đến 70 tỷ USD.^{27, 28, 29} Và Khảo sát xung điều tra dân số vào tháng 1 năm 2021 cung cấp bằng chứng về tình trạng mất an ninh nhà ở đang diễn ra với 18% hộ gia đình cho biết họ chậm trả tiền thuê nhà, 13% không tin rằng họ sẽ có thể trả tiền thuê nhà vào tháng tới và 14% cho biết họ rất có thể sẽ bị đuổi khỏi nhà trong hai tháng tới.^30, 31 Hơn nữa, chương trình Hỗ trợ Tiền thuê nhà Khẩn cấp chỉ dành cho những gia đình kiếm được ít hơn 80% AMI³² và kết quả của chúng tôi cho thấy rằng ngay cả những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có thu nhập cao hơn mà dữ liệu của chúng tôi thu thập được cũng thể hiện nhu cầu tài chính đáng kể trong thời gian diễn ra dịch COVID. Có thể làm gì về điều này? Việc thiết kế các chương trình hỗ trợ bổ sung để giải quyết nhu cầu của nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà phải tính đến những cân nhắc sau: 

• Nhắm mục tiêu hiệu quả và khả thi về mặt quản trị:Hỗ trợ cần đạt được sự cân bằng giữa việc nhắm mục tiêu đến những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có nhu cầu nhất và giúp dễ dàng tiếp cận hỗ trợ. Dữ liệu của chúng tôi cho thấy những nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà có thu nhập lao động kém ổn định hơn, cả trước và trong đại dịch. Mở rộng khả năng đủ điều kiện nhận UI sau COVID và xác định các cách bổ sung, ngoài UI, để cung cấp cứu trợ cho các gia đình bị mất thu nhập có thể cung cấp cứu trợ cho nhiều nhà cái uy tín top1cacuoc lao động hơn, nhiều nhà cái uy tín top1cacuoc trong số họ có thể là nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà. Những điều này có thể bao gồm việc mở rộng tạm thời các chương trình mạng lưới an toàn được thử nghiệm bằng phương tiện khác, bao gồm hỗ trợ tiền mặt (TANF), hỗ trợ bằng hiện vật (ví dụ: SNAP và Medicaid) và các khoản tín dụng thuế (ví dụ: EITC và Tín dụng Thuế Trẻ em). 
• Khả năng thanh toán của chủ nhà:Mặc dù phổ biến nhưng các chương trình “hủy” hoặc hoãn trả tiền thuê nhà do chính phủ bắt buộc rất khó thực hiện do thị trường chủ nhà rất phân mảnh và ít vốn. Ngược lại, chính phủ liên bang bảo hiểm một phần lớn các khoản thế chấp và áp đặt các yêu cầu về vốn đối với các tổ chức tài chính tham gia cho vay mua nhà.³³ Ngoài ra, những nhà cái uy tín top1cacuoc nắm giữ thế chấp dự kiến ​​cuối cùng sẽ hoàn thành các khoản thanh toán của họ trong suốt quá trình hoặc khi kết thúc khoản vay của họ. Các đề xuất cung cấp hỗ trợ hoặc hoãn trả tiền thuê nhà cần phải giải quyết các tác động tiếp theo đối với chủ nhà. Điều này cũng đúng đối với lệnh cấm trục xuất kéo dài vì nếu không có lựa chọn trục xuất, chủ nhà không thể thu lại tiền thuê căn hộ của họ. Tất nhiên, nếu chủ nhà chọn tham gia hoãn trả nợ, như 12 phần trăm đã làm vậy³⁴, họ phải chuyển giao một số biện pháp bảo vệ cho nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà.³⁵
• Tác động kinh tế vĩ mô:Các chương trình hỗ trợ có mục tiêu, được thiết kế tốt có thể hoạt động như một hình thức ổn định kinh tế bằng cách cho phép nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà duy trì mức tiêu dùng của họ. Mặt khác, có thể có những tác động kinh tế vĩ mô tiềm ẩn khi chi tiêu chính phủ tăng mạnh, bao gồm cả nguy cơ lạm phát gia tăng. 
• Có sẵn nhà ở giá phải chăng:Ngay cả trước khi diễn ra dịch bệnh COVID, Hoa Kỳ đã phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng nghiêm trọng về nhà ở giá phải chăng với nhiều hộ gia đình gặp phải tình trạng mất an ninh nhà ở ở mức độ cao. Những nỗ lực nhằm tăng nguồn cung nhà ở giá rẻ có thể giải quyết nhu cầu hỗ trợ tiền thuê nhà hiện tại và tương lai.³⁶
• Các cách hỗ trợ sức khỏe tài chính của nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà nói chung:Nghiên cứu trước đây của JPMCI đã xem xét sự biến động của thu nhập và vai trò tiềm năng của các nhà hoạch định chính sách và doanh nghiệp trong việc giúp các gia đình ổn định thu nhập (Farrell et al, 2019). Một khả năng là tận dụng những tháng có thu nhập tăng đột biến để tiết kiệm cho quỹ dự phòng thông qua các khoản khấu trừ phúc lợi, khấu trừ thuế và tài khoản tiết kiệm trước thuế thay vì dành một phần cố định mỗi tháng. Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách có thể xem xét các lợi ích có thể có của việc cung cấp khả năng tiếp cận các khoản khấu trừ thuế trong năm hoặc phân bổ các khoản hoàn thuế hoặc Tín dụng Thuế Thu nhập kiếm được định kỳ trong suốt cả năm.

Tóm lại, việc hỗ trợ sức khỏe tài chính của nhà cái uy tín top1cacuoc thuê nhà trong và sau đại dịch COVID sẽ thúc đẩy an ninh nhà ở và khả năng phục hồi kinh tế tốt hơn của các gia đình có thu nhập thấp và chủ nhà của họ.

Nguồn

Cox, Natalie và cộng sự. 2020. “Tác động ban đầu của đại dịch đối với hành vi của nhà cái uy tín top1cacuoc tiêu dùng: Bằng chứng từ dữ liệu liên quan đến thu nhập, chi tiêu và tiết kiệm.” Bài viết của Brookings về Hoạt động Kinh tế.

Farrell, Diana, Fiona Greig và Chenxi Yu. 2019. “Biến động thời tiết 2.0: Bài kiểm tra mức độ căng thẳng hàng tháng để hướng dẫn tiết kiệm.” Viện JPMorgan Chase. https://institute.jpmorganchase.com/ Institute/research/household-profit-spending/report-weathering-volatility-2.0.

Farrell, Diana, Fiona Greig và Chen Zhao. 2020. "Việc hoãn thế chấp có đến được đúng chủ nhà không? Xu hướng thu nhập và tài sản lưu động đối với chủ nhà trong Đại dịch COVID-19." Viện JPMorgan Chase.

Goodman, Laurie, Michael Neal và Jung Hyun Choi. 2020. “Con số thất nghiệp có thể dự đoán số lượng khoản thế chấp sẽ được hoãn trả không?” Viện đô thị.

Larrimore, Jeff và Erin Troland. 2020. "Cải thiện dự báo thanh toán nhà ở trong thời kỳ đại dịch COVID-19," Ghi chú của FedS. Washington: Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang. https://doi.org/10.17016/2380-7172.2772.

Zhang, David Hao. 2016. "Mọi nhà cái uy tín top1cacuoc trả tiền thuê nhà như thế nào?" Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston.

Lời cảm ơn

Chúng tôi cảm ơn nhóm nghiên cứu của mình, đặc biệt là Malu Menon vì đã làm việc chăm chỉ và đóng góp cho nghiên cứu này. Ngoài ra, chúng tôi cảm ơn Anna Garnitz và Sruthi Rao vì sự hỗ trợ của họ. Chúng tôi mang ơn các đối tác nội bộ và đồng nghiệp của mình, những nhà cái uy tín top1cacuoc đã hỗ trợ thực hiện chương trình nghị sự của chúng tôi theo vô số cách và ghi nhận những đóng góp của họ cho mỗi và tất cả các bản phát hành.

Chúng tôi cũng rất biết ơn những phản hồi mang tính xây dựng quý giá mà chúng tôi nhận được từ các chuyên gia và đối tác bên ngoài, bao gồm Martha Gimbel, Laurie Goodman, Katherine Reynolds, Jung Choi, Doug Ryna, Ingrid Gould Ellen, Katherine O'Regan và Amy Ganz. Chúng tôi vô cùng biết ơn sự hào phóng về thời gian, sự hiểu biết và sự hỗ trợ của họ.

Chúng tôi xin ghi nhận Jamie Dimon, Giám đốc điều hành của JPMorgan Chase & Co., vì tầm nhìn và khả năng lãnh đạo của ông trong việc thành lập Viện và hỗ trợ chương trình nghiên cứu đang diễn ra. Chúng tôi vẫn biết ơn sâu sắc Peter Scher, Trưởng bộ phận Trách nhiệm Doanh nghiệp, Heather Higginbottom, Chủ tịch JPMC Chính sáchCenter và những nhà cái uy tín top1cacuoc khác trong toàn công ty về các nguồn lực và sự hỗ trợ để đi tiên phong trong cách tiếp cận mới nhằm đóng góp vào phân tích và hiểu biết sâu sắc về kinh tế toàn cầu.