Chi phí ẩn của việc sở hữu nhà: Sự khác biệt về chủng tộc, thu nhập và người cho nhà cái uy tín betasia.top trong chi phí đóng khoản nhà cái uy tín betasia.top

Tháng 4 năm 2024

Giá nhà tăng cao đang khiến việc sở hữu nhà trở nên khó khăn hơn đáng kể đối với người tiêu dùng Mỹ, đặc biệt là những người trẻ tuổi và những người mua nhà lần đầu, với gần 39% những người hy vọng thuộc Thế hệ Z cho rằng việc tiết kiệm để trả trước là trở ngại lớn nhất của họ.¹ Mặc dù các khoản trả trước thường là tâm điểm của các cuộc khảo sát và thảo luận nhưng vai trò của chúng không nên làm lu mờ những thách thức đáng kể do chi phí chốt đặt ra. Chi phí hoàn tất giao dịch có thể rất lớn—có thể chiếm một tỷ lệ phần trăm khổng lồ trong giá mua—và có thể là rào cản đối với việc sở hữu nhà cũng như các khoản trả trước.

Yêu cầu đặt cọc đưa ra mối liên hệ rõ ràng giữa mối quan tâm về khả năng chi trả và các tác động kinh tế vĩ mô như giá cao, hàng tồn kho thấp và lãi suất cao. Tuy nhiên, chi phí đóng cửa kém minh bạch hơn nhưng không kém phần tác động. Sự kết hợp của các loại phí—thẩm định, bảo hiểm lũ lụt, bảo hiểm quyền sở hữu, v.v.—có thể tạo ra một trở ngại khó hiểu cho các chủ sở hữu nhà tương lai, đặc biệt là những người mua lần đầu, gây khó khăn cho việc tiết kiệm những chi phí này hoặc đưa ra những lựa chọn sáng suốt đối với chúng. Người tiêu dùng ngày nay thậm chí còn ít nhận thức được bối cảnh thị trường đang phát triển đang âm thầm định hình chi phí nhà cái uy tín betasia.top mà họ phải đối mặt như thế nào. Sự rút lui gần đây của các ngân hàng lớn khỏi thị trường thế chấp đã góp phần làm tăng thêm xu hướng nghiêng về phía các tổ chức phi ngân hàng, những tổ chức đứng ra 61,6% tổng số khoản nhà cái uy tín betasia.top mua nhà dành cho một gia đình có thế chấp đầu tiên dạng đóng vào năm 2022.²  

Sự hiện diện ngày càng giảm của các ngân hàng truyền thống trên thị trường thế chấp có khả năng tạo tiền đề cho sự tập trung thậm chí còn lớn hơn của hoạt động cho nhà cái uy tín betasia.top phi ngân hàng. Sự cạnh tranh giảm có thể dẫn đến tăng phí trả trước.³ Bối cảnh ngày càng phát triển này có thể thu hẹp các lựa chọn của người đi nhà cái uy tín betasia.top và ảnh hưởng trực tiếp đến các khoản phí mà họ phải chịu, khiến việc lựa chọn người cho nhà cái uy tín betasia.top trở thành một quyết định quan trọng với những tác động tài chính quan trọng. Trong khi nhiều cuộc thảo luận về rào cản sở hữu nhà tập trung vào các yếu tố như chủng tộc hoặc nguồn cung nhà ở, chúng tôi tin rằng vai trò của việc lựa chọn người cho nhà cái uy tín betasia.top cũng đáng được chú ý, lặp lại một dàn hợp xướng ngày càng tăng của các nhà nghiên cứu đã nêu lên những mối lo ngại tương tự.⁴ Cái nhìn sâu sắc này làm sáng tỏ các mô hình cho nhà cái uy tín betasia.top khác nhau ảnh hưởng như thế nào đến chi phí đóng và mức độ mà các chi phí này khác nhau giữa các nhóm chủng tộc. Hơn nữa, chúng tôi đi sâu vào mức độ hiểu biết và sở thích thế chấp của người đi nhà cái uy tín betasia.top ảnh hưởng như thế nào đến quyết định về người cho nhà cái uy tín betasia.top và cuối cùng là chi phí đối với người đi nhà cái uy tín betasia.top.

Xây dựng dữ liệu

Chúng tôi đã phân tích dữ liệu công khai về Đạo luật tiết lộ thế chấp nhà ở (HMDA) từ năm 2021 và 2022. Để phân loại người cho nhà cái uy tín betasia.top, chúng tôi đã hợp nhất dữ liệu HMDA vào một tệp phân loại người cho nhà cái uy tín betasia.top—“Tệp Avery”—và nhóm thành ba lớp: Phi ngân hàng, Ngân hàng/Liên minh tín dụng (được kết hợp thành “ngân hàng” để đơn giản) và Nhà môi giới/Người cho nhà cái uy tín betasia.top đại lý (“người môi giới”).⁵ Chúng tôi tập trung vào 3,9 triệu khoản nhà cái uy tín betasia.top mua nhà phù hợp, cố định trong 30 năm dành cho nơi cư trú chính của một gia đình. Chúng tôi đã loại trừ các khoản nhà cái uy tín betasia.top có đặc điểm bất thường như thế chấp ngược hoặc đặc điểm không khấu hao.⁶

Chúng tôi tập trung vào việc mua các khoản nhà cái uy tín betasia.top vì một số lý do. Việc tái cấp vốn thường liên quan đến việc tính chi phí đóng vào số tiền nhà cái uy tín betasia.top được tài trợ, khiến cho việc so sánh phí có thể không đáng tin cậy. Một số công ty cho nhà cái uy tín betasia.top không lưu ký, như một số công ty fintech, chủ yếu nhắm mục tiêu vào phân khúc thị trường tái cấp vốn, đặc biệt là các cộng đồng không chính thức, thu nhập thấp và thiểu số.⁷ Việc so sánh giữa các loại người cho nhà cái uy tín betasia.top trong thị trường mua bán mang lại cái nhìn cân bằng hơn về chiến lược định giá cạnh tranh giữa những người cho nhà cái uy tín betasia.top khác nhau.⁸

Chúng tôi đã kết hợp các bộ dữ liệu của HMDA, Khảo sát Cộng đồng Hoa Kỳ và An ninh tín dụng để nghiên cứu mối quan hệ giữa thu nhập, chủng tộc, loại người cho nhà cái uy tín betasia.top và chi phí đóng khoản nhà cái uy tín betasia.top. Chúng tôi ước tính chi phí hoàn tất bằng cách tính tổng “Tổng chi phí cho nhà cái uy tín betasia.top” và “Tổng số điểm và phí”. Mặc dù HMDA đã cải thiện đáng kể việc thu phí cho nhà cái uy tín betasia.top nhưng vẫn còn những hạn chế. HMDA mở rộng không tính đến tất cả các chi phí tự chi trả hoặc các khoản tín dụng bù đắp mà người đi nhà cái uy tín betasia.top nhận được. Tuy nhiên, dữ liệu nâng cao vẫn có thể cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về tác động của chủng tộc và loại người cho nhà cái uy tín betasia.top đối với chi phí đóng.

Bối cảnh: Tình trạng mất an toàn tín dụng cộng đồng củng cố các rào cản cơ cấu

Giá tăng và môi trường lãi suất cao tiếp tục khiến mục tiêu vượt quá tầm với của nhiều người mua nhà đầy tham vọng, đặc biệt là những người có thu nhập thấp đang phải vật lộn để tiết kiệm hoặc trang trải chi phí thế chấp. Thị trường chặt chẽ sẽ tạo ra áp lực tài chính và hạn chế sự lựa chọn của người đi nhà cái uy tín betasia.top - cả về người cho nhà cái uy tín betasia.top mà họ có thể tìm đến cũng như sự sẵn có của các sản phẩm có giá phải chăng để lựa chọn. Chúng tôi đã sử dụng dữ liệu mới từ Chỉ số mất an toàn tín dụng của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York (FRBNY) để xác định mạng lưới thách thức phức tạp trong các nền kinh tế tín dụng địa phương. Phân tích của chúng tôi cho thấy rằng những khó khăn của người đi nhà cái uy tín betasia.top với chi phí đóng tài khoản không chỉ xuất phát từ các vấn đề mang tính hệ thống về tính sẵn có và chất lượng tín dụng. Chúng tôi tính toán gánh nặng chi phí đóng là tỷ lệ thu nhập của người đi nhà cái uy tín betasia.top chi cho phí nhà cái uy tín betasia.top. Biện pháp này nhấn mạnh mức độ mà những chi phí này cộng thêm căng thẳng tài chính đối với người đi nhà cái uy tín betasia.top, đặc biệt khi xem xét trong bối cảnh mất an ninh tín dụng.

Chỉ số mất an toàn tín dụng của FRBNY được thiết kế để đo lường phúc lợi tài chính của cộng đồng thông qua lăng kính tiếp cận tín dụng, một tài sản tài chính hỗ trợ khả năng phục hồi tài chính.⁹ Ngoài việc xác định các cộng đồng “được đảm bảo về tín dụng” và “không được đảm bảo về tín dụng”, chỉ số này còn mô tả khả năng của nền kinh tế địa phương trong việc cung cấp các sản phẩm tín dụng có thể tiếp cận được theo các điều kiện hợp lý. Biểu đồ phân tán rác được mô tả trong Hình 1 cho thấy mối tương quan rõ ràng giữa gánh nặng chi phí đóng trung bình trong một đường điều tra dân số và mức độ mất an toàn tín dụng của nó. Người nhà cái uy tín betasia.top trong các cộng đồng không an toàn về tín dụng phải đối mặt với gánh nặng chi phí đóng cửa cao hơn một cách không tương xứng so với những người ở các khu vực được đảm bảo tín dụng. Gánh nặng chi phí đóng ngày càng tăng gây ra rủi ro đáng kể cho những người đi nhà cái uy tín betasia.top có mức tiết kiệm hạn chế và thu nhập thấp. Phần thu nhập lớn hơn được phân bổ cho chi phí đóng và các khoản trả trước sẽ làm cạn kiệt nguồn dự trữ tiền mặt quan trọng, làm tăng khả năng xảy ra nợ quá hạn trong tương lai và làm sâu thêm chu kỳ mất an toàn tín dụng.¹⁰

Gánh nặng thanh khoản trả trước ngày càng tăng này cũng đã ảnh hưởng đến khả năng đủ điều kiện tín dụng của người nhà cái uy tín betasia.top. Chúng tôi đã phân tích tỷ lệ từ chối do không đủ tiền để đóng và nhận thấy mối tương quan tích cực tương tự với tình trạng mất an ninh tín dụng của cộng đồng. Tỷ lệ bất an cao hơn đồng nghĩa với tỷ lệ bị từ chối tăng lên do không có khả năng thanh toán trước và chi phí đóng.

_{Nguồn dữ liệu: Chỉ số mất an toàn tín dụng cộng đồng của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York. Điểm số phản ánh mức độ mất an toàn tín dụng trên khắp Hoa Kỳ. Chỉ số đo lường các nhóm dân số không tham gia vào nền kinh tế tín dụng chính thức và các nhóm phải đối mặt với hạn chế về tín dụng.}

Mối tương quan giữa tình trạng mất an toàn tín dụng và tình trạng thiếu hụt tài chính cho thấy rằng một vòng phản hồi có hại—được làm trầm trọng thêm bởi mức giá quá cao—làm cho việc sở hữu nhà ngày càng khó tiếp cận ở những khu vực có tình trạng mất an ninh tín dụng cao.¹¹ Ở những cộng đồng này, tình trạng thiếu an toàn tín dụng không chỉ hạn chế khả năng tiếp cận quyền sở hữu nhà mà còn cản trở khả năng tiết kiệm để trả trước hoặc chi trả chi phí đóng cửa. Theo nhiều cách, các mô hình được hiển thị trong Hình 1 là sự kết hợp giữa hoàn cảnh tài chính của người đi nhà cái uy tín betasia.top và các chính sách khác nhau nhằm hình thành khả năng tiếp cận quyền sở hữu nhà, đặc biệt là ở các cộng đồng không được đảm bảo về tín dụng. Những xu hướng này không chỉ chỉ ra những rào cản do khả năng chi trả mà còn đặt ra những câu hỏi cấp bách về cơ chế thúc đẩy những động lực này, chẳng hạn như chính sách định giá của các loại người cho nhà cái uy tín betasia.top khác nhau và những lựa chọn mà người nhà cái uy tín betasia.top đưa ra khi mua nhà.

Chi phí đóng hành chính, có xu hướng tương đối cố định, đôi khi có thể lớn bằng chính khoản trả trước. Với giá nhà cao hơn so với trước đây trong một thập kỷ, khả năng chi trả cho những chi phí này phụ thuộc vào việc người nhà cái uy tín betasia.top mua nhà ở đâu và với ai. Do đó, việc điều hướng các lực lượng kinh tế thúc đẩy khả năng chi trả hay thiếu khả năng chi trả phụ thuộc chủ yếu vào việc ra quyết định sáng suốt. Để tách biệt tác động của việc lựa chọn các loại người cho nhà cái uy tín betasia.top khác nhau đối với chi phí đóng khoản nhà cái uy tín betasia.top, chúng tôi đã sử dụng phân tích hồi quy để kiểm soát các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến chênh lệch chi phí, chẳng hạn như giá trị khoản nhà cái uy tín betasia.top trên giá trị (LTV), nợ trên thu nhập (DTI), thu nhập, chủng tộc và sắc tộc, chênh lệch lãi suất, đặc điểm khoản nhà cái uy tín betasia.top và thuộc tính khu vực lân cận, cùng nhiều yếu tố khác.

Phân tích của chúng tôi cho thấy rằng việc lựa chọn người cho nhà cái uy tín betasia.top đóng vai trò then chốt, tác động đáng kể đến căng thẳng tài chính mà người đi nhà cái uy tín betasia.top có thể gặp phải. Chúng tôi ghi nhận sự khác biệt rõ rệt trong cơ cấu định giá giữa các tổ chức cho nhà cái uy tín betasia.top khác nhau trong mẫu của chúng tôi, nhấn mạnh những tác động liên quan đến những người đi nhà cái uy tín betasia.top nhận được khoản nhà cái uy tín betasia.top từ những người cho nhà cái uy tín betasia.top không lưu ký. Những người nhà cái uy tín betasia.top có khoản nhà cái uy tín betasia.top do ngân hàng khởi tạo—nhóm người cho nhà cái uy tín betasia.top cơ bản của chúng tôi—đã trả chi phí đóng trung bình là $5,119. Chi phí cơ bản này có thể là gánh nặng đáng kể đối với người đi nhà cái uy tín betasia.top có thu nhập thấp. Ví dụ, chi phí cơ bản đối với người đi nhà cái uy tín betasia.top thuộc nhóm thu nhập thấp nhất trung bình là 11,6% thu nhập trung bình hàng năm của họ. Nhưng phân tích của chúng tôi cho thấy rằng việc chuyển từ ngân hàng sang các nhà môi giới và phi ngân hàng vẫn làm tăng thêm gánh nặng chi phí đóng cửa.

Hình 2 cho thấy rằng những người đi nhà cái uy tín betasia.top chọn các khoản nhà cái uy tín betasia.top qua trung gian môi giới có thể kỳ vọng khoản nhà cái uy tín betasia.top của họ, trung bình, đắt hơn $739 so với khi họ giao dịch với ngân hàng, phụ phí chi phí đóng là 14,4%. Tương tự, những người lựa chọn các tổ chức phi ngân hàng có thể phải đối mặt với mức tăng giá trung bình là 506 USD, hay thêm 9,9%. Khoản phụ phí môi giới đáng kể cho thấy rằng sự tiện lợi của các dịch vụ trung gian môi giới đi kèm với chi phí phải chăng đáng kể. Những khoản phí bảo hiểm vài trăm đô la này khá đáng kể so với thu nhập. Ví dụ: cộng phí môi giới 739 USD vào chi phí đóng trung bình từ các khoản nhà cái uy tín betasia.top do ngân hàng cấp sẽ mang lại tổng số tiền là 5.858 USD, trong khi tổng phí ước tính từ một tổ chức phi ngân hàng lên tới 5.625 USD. Mức phí liên quan đến những người cho nhà cái uy tín betasia.top không lưu ký có thể tăng thêm 1,5 điểm phần trăm vào gánh nặng chi phí đóng bổ sung đối với những người đi nhà cái uy tín betasia.top thuộc nhóm thu nhập thấp nhất, nâng gánh nặng chung của họ lên 13,1% so với 11,6% đối với các khoản nhà cái uy tín betasia.top do ngân hàng tài trợ.

_{Nguồn dữ liệu: +Chi phí bổ sung được điều chỉnh hồi quy. Dữ liệu HMDA 2021 & 2022. Phân loại người cho nhà cái uy tín betasia.top thu được từ Tệp người cho nhà cái uy tín betasia.top HMDA do Robert Avery xây dựng, tập dữ liệu chứa thông tin tài sản và điều lệ phù hợp cho tất cả người cho nhà cái uy tín betasia.top trong tệp HMDA được báo cáo.}

Hầu hết chi phí đóng thế chấp là những khoản chi tiêu không thể tránh khỏi, do đó, thành phần của các khoản phí này rất quan trọng đối với người đi nhà cái uy tín betasia.top, đặc biệt đối với những người ít có khả năng chi trả nhất. Phí ban đầu là một phần quan trọng trong tổng chi phí hoàn tất mà người cho nhà cái uy tín betasia.top thu để trang trải các chi phí khác nhau liên quan đến việc cho nhà cái uy tín betasia.top, chẳng hạn như bảo lãnh phát hành, xử lý và tiếp thị. Những khoản phí này cũng bao gồm tỷ suất lợi nhuận và chi phí vốn. Mặc dù các thành phần này không thể thấy rõ riêng lẻ trong dữ liệu HMDA được sử dụng, nhưng phân tích của chúng tôi về phí ban đầu phản ánh sự khác biệt lớn hơn về giá của người cho nhà cái uy tín betasia.top được trình bày trong Hình 2. Phí khởi tạo phi ngân hàng trung bình cao hơn 24,7% ($ 487) so với các ngân hàng. Phí bảo hiểm ban đầu của nhà môi giới, ở mức 718 USD, lớn hơn khoảng 1,5 lần so với các tổ chức phi ngân hàng.

Chi phí đóng cửa là một khoản cân nhắc tài chính đáng kể đối với nhiều hộ gia đình, thách thức khả năng của họ để xây dựng lại khoản tiết kiệm sau khi mua. Gánh nặng này đặc biệt nghiêm trọng đối với những người đi nhà cái uy tín betasia.top có thu nhập thấp, những người có dự trữ tiền mặt thấp hơn sau khi đóng cửa sẽ làm tăng rủi ro quá hạn và dễ bị tổn thương trước những cú sốc tài chính, chẳng hạn như việc sửa chữa nhà đột xuất hoặc chi phí chăm sóc sức khỏe.

Việc hạn chế mẫu đối với các cá nhân có thu nhập thấp cho thấy rằng mặc dù chênh lệch chi phí thu hẹp trong phạm vi cho nhà cái uy tín betasia.top, một phần là do số tiền cho nhà cái uy tín betasia.top thấp hơn trong phân khúc này, nhưng động lực của phí bảo hiểm phi lưu ký vẫn tồn tại. Phí môi giới giảm đáng kể ở những người đi nhà cái uy tín betasia.top có thu nhập thấp. Trung bình, những người đi nhà cái uy tín betasia.top có thu nhập thấp giao dịch với người môi giới phải chịu chi phí hoàn tất cao hơn 370 USD so với những người nhà cái uy tín betasia.top thế chấp ngân hàng.¹² Tương tự, phí bảo hiểm phi ngân hàng giảm đáng kể trong mẫu hạn chế này, với những người đi nhà cái uy tín betasia.top có thu nhập thấp với các khoản nhà cái uy tín betasia.top phi ngân hàng phải đối mặt với chi phí bổ sung trung bình là 387 USD. Xét theo khía cạnh khác, điều này có nghĩa là những người đi nhà cái uy tín betasia.top có thu nhập thấp có thể phải trả chi phí đóng giao dịch từ 4.586 USD đến 5.505 USD đối với các loại người cho nhà cái uy tín betasia.top khác nhau. Đối với người đi nhà cái uy tín betasia.top kiếm được 50.000 USD hàng năm, riêng những chi phí này đã chiếm đáng kể từ 9,2% đến 10,0% thu nhập danh nghĩa.

Đối mặt với những căng thẳng về khả năng chi trả này, những người đi nhà cái uy tín betasia.top nhạy cảm với chi phí có thể sử dụng các khoản tín dụng của người cho nhà cái uy tín betasia.top để giảm bớt gánh nặng phí trả trước. Việc đàm phán các khoản tín dụng này thường dẫn đến việc người đi nhà cái uy tín betasia.top chuyển tất cả chi phí đóng cửa thông qua lãi suất, dẫn đến lãi suất cao hơn. Như chúng tôi đã thừa nhận, dữ liệu của HMDA có những hạn chế khiến việc phân biệt tín dụng cho nhà cái uy tín betasia.top chung mà một người đi nhà cái uy tín betasia.top có thể nhận được để khắc phục sai sót trong thanh toán với loại tín dụng cho nhà cái uy tín betasia.top cụ thể mà người đi nhà cái uy tín betasia.top khác nhận được để giảm chi phí tổng thể là khó khăn. Tuy nhiên, các khoản tín dụng cho nhà cái uy tín betasia.top do HMDA báo cáo cung cấp những hiểu biết cần thiết về cách sử dụng chúng. Đáng chú ý, những người đi nhà cái uy tín betasia.top với các khoản nhà cái uy tín betasia.top qua trung gian môi giới có nhiều khả năng sử dụng tín dụng của người cho nhà cái uy tín betasia.top hơn so với những người đi nhà cái uy tín betasia.top giao dịch với ngân hàng (1,2 lần) và các tổ chức phi ngân hàng (1,5 lần).¹³ Lựa chọn tài trợ cho chi phí đóng cửa thông qua lãi suất là một quyết định quan trọng ngầm làm tăng chi phí ban đầu và có thể làm trầm trọng thêm những thách thức về khả năng chi trả dài hạn. Việc sử dụng tín dụng của người cho nhà cái uy tín betasia.top cao hơn trong phân khúc môi giới có thể cho thấy rằng người đi nhà cái uy tín betasia.top đang dựa vào các khoản tín dụng này để quản lý chi phí đóng cửa cao hơn đáng kể hoặc những người cho nhà cái uy tín betasia.top này có nhiều khả năng hơn các đối tác ngân hàng và phi ngân hàng của họ trong việc cung cấp các khoản tín dụng cho người đi nhà cái uy tín betasia.top.

Nhìn chung, những phát hiện của chúng tôi về sự khác biệt về chi phí nhấn mạnh tác động của cơ cấu định giá của các mô hình cho nhà cái uy tín betasia.top khác nhau đối với sự biến động chi phí cuối cùng và ảnh hưởng của chúng đối với chi phí của người đi nhà cái uy tín betasia.top cũng như các chiến lược quản lý khả năng chi trả tiềm năng. Mặc dù các cơ chế chính xác đằng sau cơ chế định giá thế chấp nằm ngoài phạm vi của báo cáo này, nhưng sự khác biệt rõ rệt về giá giữa các nhà môi giới, tổ chức phi ngân hàng và ngân hàng cho thấy rằng một số đặc điểm nhất định của người cho nhà cái uy tín betasia.top không nhận tiền gửi có thể đặt ra những thách thức về khả năng chi trả đối với người đi nhà cái uy tín betasia.top sử dụng các kênh này để đảm bảo khoản nhà cái uy tín betasia.top.

Các tổ chức phi ngân hàng, bao gồm cả các nhà môi giới, có nhiều khả năng phục vụ những người đi nhà cái uy tín betasia.top thiểu số hơn những người khởi tạo khoản nhà cái uy tín betasia.top nhận tiền gửi truyền thống, nhưng điều này phải trả giá. Mặc dù chuyên môn hóa này mở rộng khả năng tiếp cận tín dụng ở các cộng đồng chưa được phục vụ đầy đủ, nhưng nó có thể vô tình dẫn đến gánh nặng chi phí đóng cửa bổ sung cho các nhóm này—một yếu tố không hoàn toàn được nắm bắt chỉ bằng cách đánh giá sự chênh lệch về chủng tộc.¹⁴

Phân tích của chúng tôi cho thấy mối quan hệ giữa chủng tộc và chi phí cho nhà cái uy tín betasia.top thay đổi đáng kể giữa các loại người cho nhà cái uy tín betasia.top khác nhau. Chúng tôi đã phân tích sự khác biệt về chi phí đối với từng nhóm chủng tộc so với nhóm cơ sở tổng hợp của chúng tôi: Người đi nhà cái uy tín betasia.top da trắng sử dụng các khoản nhà cái uy tín betasia.top do ngân hàng cung cấp. Nhóm cơ sở này cho phép chúng tôi đo lường mức độ khác biệt giữa chi phí đóng của mỗi nhóm chủng tộc với trải nghiệm điển hình của một người đi nhà cái uy tín betasia.top Da trắng nhận được khoản nhà cái uy tín betasia.top từ ngân hàng. Hình 3 mô tả sự khác biệt về chi phí theo chủng tộc thay đổi như thế nào với một loại người cho nhà cái uy tín betasia.top nhất định bằng cách tóm tắt các tác động thành phần của loại người cho nhà cái uy tín betasia.top và chủng tộc.

Bảng bên trái của Hình 3 chỉ ra rằng sự chênh lệch về chủng tộc là rõ ràng ngay cả đối với các ngân hàng có chi phí đóng trung bình thấp nhất, trong đó người đi nhà cái uy tín betasia.top là người da đen và gốc Tây Ban Nha phải đối mặt với chi phí cao hơn và người đi nhà cái uy tín betasia.top châu Á được hưởng lợi từ chi phí thấp hơn so với người đi nhà cái uy tín betasia.top là người da trắng. Phân tích của chúng tôi chỉ ra rằng, ngay cả sau khi xem xét nhiều yếu tố khác nhau, những người đi nhà cái uy tín betasia.top là người da đen và gốc Tây Ban Nha vẫn phải đối mặt với chi phí đóng trung bình cao hơn trong phân khúc ngân hàng. Hình 3 cho thấy trung bình những người đi nhà cái uy tín betasia.top là người da đen phải trả phí nhà cái uy tín betasia.top nhiều hơn 256 đô la so với những người đi nhà cái uy tín betasia.top là người da trắng, trong khi những người đi nhà cái uy tín betasia.top là người gốc Tây Ban Nha phải trả thêm 270 đô la. Ngược lại, những người nhà cái uy tín betasia.top châu Á chọn ngân hàng được hưởng lợi từ lợi thế về chi phí, trung bình trả chi phí cuối kỳ ít hơn 300 USD so với những người nhà cái uy tín betasia.top da trắng.

_{Nguồn dữ liệu: dữ liệu HMDA 2021 & 2022. Phân loại người cho nhà cái uy tín betasia.top thu được từ Tệp người cho nhà cái uy tín betasia.top HMDA, tập dữ liệu chứa thông tin tài sản và điều lệ phù hợp cho tất cả người cho nhà cái uy tín betasia.top trong tệp HMDA được báo cáo.}

Như được hiển thị trong các bảng khác của Hình 3, sự chênh lệch về chủng tộc không chỉ xảy ra ở các ngân hàng mà còn thể hiện ở mức độ lớn hơn ở các tổ chức phi ngân hàng và các nhà môi giới. Mỗi điểm dữ liệu trên các bảng thể hiện tác động tổng thể về chủng tộc liên quan đến từng loại người cho nhà cái uy tín betasia.top bằng cách kết hợp tác động chủng tộc cơ bản tổng thể với tác động bổ sung đối với những người đi nhà cái uy tín betasia.top không phải Da trắng đối với loại người cho nhà cái uy tín betasia.top đó. Ví dụ: tổng chênh lệch cụ thể đối với những người đi nhà cái uy tín betasia.top Da đen sử dụng các tổ chức phi ngân hàng là 336 USD - mức chênh lệch chủng tộc cơ bản trung bình và sự chênh lệch bổ sung liên quan đến các tổ chức phi ngân hàng. Đối với những người đi nhà cái uy tín betasia.top gốc Tây Ban Nha, tác động bổ sung phi ngân hàng đã làm tăng đáng kể mức chênh lệch cơ bản của họ lên 462 USD. Điều thú vị là, sự chênh lệch chi phí giữa những người đi nhà cái uy tín betasia.top Da đen tại các tổ chức phi ngân hàng so với các ngân hàng là nhỏ so với những người đi nhà cái uy tín betasia.top gốc Tây Ban Nha, có thể cho thấy rằng sự chênh lệch về chủng tộc cụ thể đối với nhóm này có thể không nhất thiết phải tăng lên khi chuyển sang các tổ chức phi ngân hàng.

Thật thú vị, trong khi những người đi nhà cái uy tín betasia.top châu Á thường tiết kiệm chi phí đáng kể so với những người đi nhà cái uy tín betasia.top Da trắng trong bối cảnh cho nhà cái uy tín betasia.top ngân hàng, thì việc chuyển sang những người cho nhà cái uy tín betasia.top phi ngân hàng lại đi kèm với những chi phí bổ sung làm đảo ngược lợi thế chi phí cơ bản của họ. Nói cách khác, việc chuyển sang hoạt động phi ngân hàng thể hiện chi phí đáng kể do cuộc đua gây ra đối với những người nhà cái uy tín betasia.top châu Á khi họ gặp phải bối cảnh cho nhà cái uy tín betasia.top khác có thể khiến hồ sơ tài chính của họ kém thuận lợi hơn.

Sự chênh lệch về chủng tộc liên quan đến các nhà môi giới tương đối lớn hơn so với những gì được thấy ở các tổ chức phi ngân hàng. Việc chuyển sang các khoản nhà cái uy tín betasia.top qua trung gian môi giới có thể làm tăng thêm vài trăm đô la vào chênh lệch cơ bản, làm tăng mối lo ngại về khả năng chi trả, đặc biệt rõ ràng đối với người nhà cái uy tín betasia.top Da đen. Trung bình, những người đi nhà cái uy tín betasia.top da đen sử dụng các khoản nhà cái uy tín betasia.top do nhà môi giới phát hành phải chịu tổng phí bảo hiểm dựa trên chủng tộc là 812 USD, trong khi phí bảo hiểm dành cho người gốc Tây Ban Nha tương đối nhỏ hơn ở mức gần 600 USD. Mặc dù những người nhà cái uy tín betasia.top châu Á được hưởng lợi từ khoản tiết kiệm khiêm tốn lúc ban đầu, việc sử dụng các khoản nhà cái uy tín betasia.top môi giới đã thu hẹp đáng kể lợi thế về chi phí của họ, nhấn mạnh tính chất có điều kiện của chi phí đóng trong bối cảnh thế chấp. Nghiên cứu của Ambrose, Conklin và Lopez (2020) giải thích động lực chi phí của nhà môi giới này có thể được thúc đẩy bởi cuộc đua của nhà môi giới, cho thấy rằng những người đi nhà cái uy tín betasia.top là người da đen và gốc Tây Ban Nha phải chịu phí cao hơn khi sử dụng nhà môi giới da trắng, trong khi không có sự chênh lệch đáng kể nào với các nhà môi giới da đen.¹⁵

Sự chênh lệch đối với người nhà cái uy tín betasia.top là người da đen và gốc Tây Ban Nha sẽ tăng lên khi chuyển sang người cho nhà cái uy tín betasia.top không lưu ký vì họ phải chịu hai lớp chi phí cận biên: phí bảo hiểm liên quan đến các loại người cho nhà cái uy tín betasia.top này và sự chênh lệch bổ sung về chủng tộc. Phí bảo hiểm chi phí phi lưu ký không phải là duy nhất đối với người nhà cái uy tín betasia.top da màu, tất cả những người nhà cái uy tín betasia.top sử dụng các kênh này đều bị ảnh hưởng, mặc dù thách thức tài chính càng tăng thêm đối với người nhà cái uy tín betasia.top Da đen và Tây Ban Nha nói riêng. Ví dụ: những người đi nhà cái uy tín betasia.top Da trắng có khoản nhà cái uy tín betasia.top do người môi giới đứng ra phải trả trung bình nhiều hơn 618 đô la so với những người da trắng của họ có khoản nhà cái uy tín betasia.top tương tự do ngân hàng đứng ra. Tuy nhiên, phí bảo hiểm giảm xuống còn 453 USD đối với người nhà cái uy tín betasia.top Da trắng khi xem xét các khoản nhà cái uy tín betasia.top phi ngân hàng. Những người đi nhà cái uy tín betasia.top không phải là người da trắng gặp phải sự khác biệt dựa trên người cho nhà cái uy tín betasia.top cơ bản này bên cạnh những khác biệt về chủng tộc cụ thể đã thảo luận trước đó. Ví dụ, những người đi nhà cái uy tín betasia.top gốc Tây Ban Nha chọn các khoản nhà cái uy tín betasia.top phi ngân hàng sẽ phải chịu phí bảo hiểm cơ bản bổ sung và tổng chênh lệch dựa trên chủng tộc cụ thể đối với những người đi nhà cái uy tín betasia.top gốc Tây Ban Nha dẫn đến chi phí cho nhà cái uy tín betasia.top cao hơn đáng kể so với khoản nhà cái uy tín betasia.top ngân hàng. Hiệu ứng tổng hợp này nhấn mạnh cách hình phạt hai lớp—dựa trên chủng tộc và lựa chọn người cho nhà cái uy tín betasia.top—làm tăng sự chênh lệch chi phí đối với những người đi nhà cái uy tín betasia.top là người da đen và gốc Tây Ban Nha nói riêng.

Việc không có điểm tín dụng cá nhân trong dữ liệu HMDA có sẵn công khai có nghĩa là chúng tôi không thể kiểm soát mức độ tin cậy về khả năng trả nợ của từng cá nhân mặc dù đã bao gồm các biến số ở cấp độ người nhà cái uy tín betasia.top như nợ trên thu nhập, khoản nhà cái uy tín betasia.top trên giá trị và chênh lệch lãi suất. Để giảm bớt lo ngại rằng điểm tín dụng bị bỏ qua có thể làm tăng kết quả của chúng tôi, chúng tôi đã đưa chỉ số mất an toàn tín dụng, được đo ở cấp độ điều tra dân số, như một biện pháp kiểm soát để tính đến tác động tổng hợp của mức độ xứng đáng tín dụng. Chỉ số này dựa trên điểm tín dụng và các khía cạnh khác của tín dụng, chẳng hạn như hồ sơ mỏng, việc xây dựng chỉ số này cung cấp cơ chế để chúng tôi tính đến rủi ro tín dụng trong phân tích. Phát hiện của chúng tôi phù hợp với các nghiên cứu khác liên quan trực tiếp đến uy tín tín dụng của người nhà cái uy tín betasia.top, cho thấy rằng chi phí đóng cửa có thể bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các quyết định của người nhà cái uy tín betasia.top và cơ cấu người cho nhà cái uy tín betasia.top hơn là điểm tín dụng.¹⁶ Tuy nhiên, những phát hiện dựa trên chủng tộc của chúng tôi rất có ý nghĩa, nhưng chúng phải được giải thích một cách thận trọng. Chúng không ngụ ý mối quan hệ nhân quả giữa bản sắc thiểu số của người đi nhà cái uy tín betasia.top và chi phí hoàn tất cao hơn. Đúng hơn, họ nêu bật những cách mà tình trạng kinh tế xã hội và bản sắc chủng tộc có thể giao thoa với chi phí tín dụng, đảm bảo việc điều tra và hiểu biết sâu hơn.

Một số phiên bản của ý tưởng cho rằng mua sắm so sánh mang lại tỷ lệ thế chấp tốt nhất xuất hiện trong hầu hết các chiến dịch giáo dục tài chính. Nhưng người đi nhà cái uy tín betasia.top thực sự hiểu điều gì khi mua sắm thế chấp và những yếu tố nào thúc đẩy sự lựa chọn cuối cùng của họ? Như chúng tôi đã chỉ ra, chủng tộc và loại người cho nhà cái uy tín betasia.top có thể định hình kết quả chi phí cuối cùng của người đi nhà cái uy tín betasia.top. Ở đây, chúng tôi khám phá bằng chứng khảo sát từ Khảo sát quốc gia về nguồn gốc thế chấp (NSMO) để rút ra những hiểu biết sâu sắc mang tính chất lượng đầu tiên về những câu hỏi này.

Chúng tôi đã phân loại các câu hỏi NSMO thành hai nhóm: một nhóm nhằm mục đích tìm hiểu các yếu tố mà người nhà cái uy tín betasia.top ưu tiên trước khi chọn khoản thế chấp và nhóm còn lại khám phá kiến thức về thế chấp của họ sau khi nhận được khoản thế chấp. Cách tính thời gian độc đáo của NSMO—khảo sát những người đi nhà cái uy tín betasia.top gần đây đã sử dụng hệ thống cho nhà cái uy tín betasia.top—cung cấp một góc nhìn có giá trị về quá trình ra quyết định của người đi nhà cái uy tín betasia.top. Chúng tôi đã cân nhắc mẫu NSMO để phù hợp với đặc điểm phân bổ của mẫu HMDA và tiến hành một loạt hồi quy để xác định sự khác biệt dựa trên chủng tộc trong sở thích lựa chọn thế chấp và trình độ đọc viết.

Hình 4a và 4b trình bày sự phân bổ các ưu tiên lựa chọn và các lĩnh vực có tỷ lệ biết chữ thế chấp thấp nhất. Đối với tất cả những người đi nhà cái uy tín betasia.top, các yếu tố tiết kiệm chi phí như lãi suất thấp và chi phí hoàn tất thấp là những ưu tiên chính. Tuy nhiên, các tính năng bền vững như khoản trả trước thấp, khoản thanh toán có thể quản lý được và chi phí đóng hợp lý có ý nghĩa quan trọng hơn đối với người nhà cái uy tín betasia.top là người da đen và gốc Tây Ban Nha. Ví dụ: những người đi nhà cái uy tín betasia.top này đặt tầm quan trọng cao hơn 35,6% vào các khoản thanh toán trả trước thấp so với những người đi nhà cái uy tín betasia.top Da trắng của họ. Tương tự, những người mua nhà là người da đen và gốc Tây Ban Nha nhận thấy chi phí hoàn tất hợp lý quan trọng hơn 6,8% so với những người mua nhà da trắng. Ngay cả khi tính đến các đặc điểm như thu nhập, điểm tín dụng, tình trạng người mua nhà lần đầu và trình độ học vấn, những sự nhạy cảm về chi phí thô này vẫn tồn tại, mặc dù mức độ khác biệt đã giảm. Nói một cách đơn giản, tất cả những yếu tố khác đều bình đẳng, khi người mua nhà Da đen và gốc Tây Ban Nha đang đánh giá các sản phẩm thế chấp, họ có nhiều khả năng ưu tiên các khoản thanh toán trả trước thấp (8%) và chi phí hoàn tất thấp (3,1%) so với những người mua nhà Da trắng. Những phân tích này nhấn mạnh tầm quan trọng của các điều khoản có lợi mà các nhóm này lựa chọn, cho thấy rằng các sản phẩm thế chấp phù hợp với yêu cầu trả trước thấp hơn hoặc chi phí hoàn tất hợp lý có thể đặc biệt hấp dẫn đối với người mua nhà Da đen và Tây Ban Nha.

Hiểu các nguyên tắc cơ bản về kinh tế thế chấp là rất quan trọng để đảm bảo rằng các ưu tiên tiết kiệm chi phí chuyển thành các lựa chọn thế chấp thực tế hiệu quả về mặt chi phí. Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy những lỗ hổng đáng lo ngại về hiểu biết về thế chấp kỹ thuật có thể tác động tiêu cực đến kết quả chi phí của người nhà cái uy tín betasia.top. Nhìn chung, trình độ hiểu biết về thế chấp kỹ thuật ở tất cả những người đi nhà cái uy tín betasia.top ở mức thấp đáng lo ngại. Chỉ 28,4% số người được khảo sát hiểu được mối quan hệ giữa điểm và lãi suất. Việc không hiểu cơ chế của sự đánh đổi này có thể dẫn đến những quyết định tốn kém, mang lại hiệu quả về mặt chi phí trong ngắn hạn nhưng làm tăng đáng kể chi phí trong suốt thời gian nhà cái uy tín betasia.top. Tương tự, sự nhầm lẫn về tỷ lệ phần trăm hàng năm (27,7%) hoặc sự khác biệt giữa các khoản nhà cái uy tín betasia.top cơ bản và không chuẩn (21,2%) khiến việc so sánh sản phẩm trở nên khó khăn. Những lỗ hổng trong kinh tế học thế chấp có thể giải thích tại sao việc so sánh mua sắm giữa những người mua nhà đầy tham vọng là không lý tưởng. Cuộc khảo sát nhà ở quốc gia của Fannie Mae tiết lộ rằng những người đi nhà cái uy tín betasia.top mua sắm xung quanh có xu hướng thành công hơn trong các cuộc đàm phán, bất kể thu nhập. Tuy nhiên, những người đi nhà cái uy tín betasia.top có thu nhập cao có xu hướng thương lượng điểm chiết khấu và phí ban đầu hơn so với những người đi nhà cái uy tín betasia.top có thu nhập thấp, những người ít có khả năng thương lượng lãi suất và các khoản phí khác.¹⁷ Khả năng hiểu biết về thế chấp thấp có thể khiến người đi nhà cái uy tín betasia.top chấp nhận các điều khoản bất lợi hoặc chọn các khoản thế chấp có lãi suất thấp mà không tính đến nguy cơ chi phí tổng thể cao hơn làm mất đi bất kỳ khoản tiết kiệm nào.

Việc thu hẹp khoảng cách giữa hiểu biết về thế chấp và ưu tiên tiết kiệm chi phí là rất quan trọng. Nó sẽ trao quyền cho người đi nhà cái uy tín betasia.top đưa ra các quyết định hiệu quả hơn, chẳng hạn như lựa chọn khoản nhà cái uy tín betasia.top thế chấp có lãi suất điều chỉnh hoặc tái cấp vốn trong môi trường lãi suất giảm. Bhutta, Fuster và Hizmo (2019) ủng hộ điều này, chứng minh rằng kiến ​​thức về mua sắm thế chấp và thế chấp dẫn đến lãi suất tốt hơn, nhưng lợi ích của việc mua sắm ít rõ rệt hơn đối với các nhóm có kiến ​​thức về thế chấp yếu hơn. Điều này đặc biệt đúng đối với những người có khoản nhà cái uy tín betasia.top của Cơ quan Quản lý Nhà ở Liên bang (FHA), người có thu nhập thấp hoặc lịch sử tín dụng không hoàn hảo.¹⁸ Khoảng cách giữa hiểu biết về thế chấp kỹ thuật và ưu tiên lựa chọn cho thấy rằng việc khuyến khích người nhà cái uy tín betasia.top mua sắm xung quanh có thể không hiệu quả như những người ủng hộ tin tưởng. Mua sắm hiệu quả đòi hỏi người đi nhà cái uy tín betasia.top phải có kiến ​​thức kỹ thuật cơ bản để đánh giá hậu quả của các lựa chọn, chẳng hạn như đàm phán tín dụng và điều khoản cho nhà cái uy tín betasia.top của người cho nhà cái uy tín betasia.top hoặc hiểu được ý nghĩa của việc lựa chọn giữa các loại người cho nhà cái uy tín betasia.top. Phát hiện của chúng tôi cho thấy rằng người đi nhà cái uy tín betasia.top ưu tiên các yếu tố quan trọng để đảm bảo khoản thế chấp hợp lý, nhưng họ có thể thiếu các công cụ giáo dục cần thiết để đạt được những mục tiêu này.

Ngụ ý

Phát hiện của chúng tôi làm sáng tỏ vai trò quan trọng của loại người cho nhà cái uy tín betasia.top đối với chi phí đóng khoản nhà cái uy tín betasia.top và tác động không cân xứng của những chi phí này đối với những người đi nhà cái uy tín betasia.top không phải Da trắng và có thu nhập thấp. Khoảng cách về hiểu biết về thế chấp có thể làm trầm trọng thêm những chênh lệch này bằng cách làm suy yếu nỗ lực của người đi nhà cái uy tín betasia.top nhằm tối đa hóa khả năng chi trả thế chấp. Việc đưa ra những quyết định sáng suốt đòi hỏi nhiều thứ hơn là chỉ so sánh giá cả; nó yêu cầu người đi nhà cái uy tín betasia.top có quyền truy cập vào các công cụ hiểu biết về thế chấp toàn diện để so sánh hiệu quả giữa các loại người cho nhà cái uy tín betasia.top, ngay từ đầu hành trình thế chấp. Cuối cùng, người đi nhà cái uy tín betasia.top cần được trang bị các chiến lược và công cụ thanh khoản để nâng cao khả năng chi trả.

Nâng cao các sáng kiến hiểu biết về thế chấp để cải thiện kỹ năng ra quyết định của người đi nhà cái uy tín betasia.top là điều bắt buộc. Hiểu được ý nghĩa của việc mua sắm với các loại người cho nhà cái uy tín betasia.top khác nhau là điều không thể thiếu đối với các nguyên tắc cơ bản về hiểu biết về thế chấp cũng như hiểu được lãi suất và tỷ lệ phần trăm hàng năm. Ngay cả khi so sánh nhiều ước tính khoản nhà cái uy tín betasia.top, những người đi nhà cái uy tín betasia.top nhạy cảm với lãi suất cuối cùng có thể chọn khoản thế chấp có chi phí cao hơn nếu họ chỉ mua sắm với người môi giới. Một công cụ giáo dục người tiêu dùng hiệu quả sẽ nhấn mạnh đến sự khác biệt về chi phí và lãi suất giữa các loại hình cho nhà cái uy tín betasia.top khác nhau, hướng dẫn người tiêu dùng lựa chọn tốt nhất. Hướng dẫn toàn diện cho người tiêu dùng sẽ làm rõ khi nào thì mua sắm với nhà môi giới hoặc phi ngân hàng sẽ có lợi hơn và khi nào việc chọn các loại người cho nhà cái uy tín betasia.top khác có thể hiệu quả hơn về mặt chi phí.

Trong thị trường hiện tại—có đặc điểm là thiếu khả năng chi trả trầm trọng và lãi suất cao—nhiều người đi nhà cái uy tín betasia.top có thể ngày càng dựa vào các khoản tín dụng của người cho nhà cái uy tín betasia.top để khiến việc sở hữu nhà trở nên khả thi. Tuy nhiên, giao dịch tín dụng cho nhà cái uy tín betasia.top để có lãi suất cao hơn có thể không phải là một chiến lược giảm chi phí bền vững vì nó có thể dẫn đến các khoản thanh toán thế chấp ít hợp lý hơn và tốc độ tích lũy tài sản chậm hơn.[i] Việc đưa ra các sáng kiến ​​như tín dụng HomeReady có giới hạn của Fannie Mae, cung cấp khoản cứu trợ không ràng buộc trị giá 2.500 USD là một bước quan trọng để cải thiện khả năng chi trả. Giải pháp đổi mới này có thể giảm các khoản thanh toán trước và chi phí đóng cửa vô điều kiện có thể đầy hứa hẹn.

Các ngân hàng có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc giải quyết những thách thức về giá nhà tăng, gánh nặng chi phí đóng ngày càng tăng và tỷ lệ từ chối cao hơn do thiếu tài sản. Với tư cách là người cho nhà cái uy tín betasia.top bằng tiền gửi, các ngân hàng có thể nâng cao khả năng chi trả thế chấp, đặc biệt đối với những người nhà cái uy tín betasia.top có thu nhập thấp và người mua nhà lần đầu. Các ngân hàng có vị thế tốt để tận dụng khuôn khổ Chương trình Tín dụng Mục đích Đặc biệt (SPCP) và đầu tư vào các cơ quan tư vấn nhà ở hiệu quả và các Tổ chức Tài chính Phát triển Cộng đồng (CDFI) để hỗ trợ hỗ trợ trả trước và đóng trợ cấp chi phí. Hỗ trợ điều chỉnh để đáp ứng nhu cầu của cộng đồng địa phương đòi hỏi các công cụ chính xác như Chỉ số mất an toàn tín dụng cộng đồng (CII) của Cục Dự trữ Liên bang để đánh giá khoảng cách tín dụng hiệu quả. Người cho nhà cái uy tín betasia.top có thể tích hợp CII vào kế hoạch đánh giá nhu cầu cộng đồng của họ để giúp xác định những khác biệt về sắc thái và điều chỉnh các biện pháp hỗ trợ phù hợp với nhu cầu địa phương một cách hiệu quả hơn.

Phụ lục

Dữ liệu và mô hình

Chúng tôi đã sử dụng dữ liệu HMDA công khai của năm 2021 và 2022 khớp với tệp phân loại người cho nhà cái uy tín betasia.top “Avery File” để đánh giá mối quan hệ giữa chi phí đóng khoản nhà cái uy tín betasia.top và mô hình người khởi tạo. Khung hồi quy bao gồm ba cấp độ kiểm soát rộng rãi: người nhà cái uy tín betasia.top, khoản nhà cái uy tín betasia.top và cộng đồng. Các biện pháp kiểm soát ở cấp độ người nhà cái uy tín betasia.top bao gồm LTV, DTI, thu nhập, chủng tộc và sắc tộc, chênh lệch lãi suất, cùng nhiều yếu tố khác. Kiểm soát khoản nhà cái uy tín betasia.top bao gồm lãi suất, quy mô khoản nhà cái uy tín betasia.top, chỉ số tín dụng của người cho nhà cái uy tín betasia.top và loại khoản nhà cái uy tín betasia.top. Các biện pháp kiểm soát khu vực lân cận bao gồm thành phần chủng tộc trong khu vực điều tra dân số, tỷ lệ cư dân có trình độ đại học có bằng 4 năm hoặc sau đại học, các giá trị chỉ số bất an cộng đồng ở cấp khu vực và thước đo chỉ số cạnh tranh thị trường để nắm bắt ảnh hưởng của cạnh tranh người cho nhà cái uy tín betasia.top đối với cơ cấu chi phí đóng cửa.

Cuối cùng, các tác động cố định theo năm và quận được thêm vào để kiểm soát sự thay đổi không được quan sát trong năm bắt đầu và ảnh hưởng của các tác động mang tính quyết định dựa trên địa điểm đối với chi phí đóng. Một số chi phí có tính chất cụ thể theo địa điểm và khác nhau giữa các quận, bao gồm cả những tác động cố định ở cấp quận này cho phép chúng tôi kiểm soát sự thay đổi không thể quan sát được ở những nơi người nhà cái uy tín betasia.top cư trú để đánh giá một cách thích hợp xem những người nhà cái uy tín betasia.top tương đương từ cùng một quận có phải chịu các khoản phí tương tự hay không. Điều này cho phép tách biệt các mối tương quan có điều kiện giữa chi phí đóng và các biến quan tâm chính: tình trạng thu nhập thấp, loại người cho nhà cái uy tín betasia.top, chủng tộc và sắc tộc. Hồi quy NSMO bao gồm các biện pháp kiểm soát có kiểu dáng tương tự bên cạnh các thuộc tính cấp độ người nhà cái uy tín betasia.top bổ sung có sẵn trong tệp công khai.

Lời cảm ơn

Chúng tôi cảm ơn nhóm nghiên cứu của mình, đặc biệt là Khushboo Chougule vì đã làm việc chăm chỉ và đóng góp cho nghiên cứu này. Ngoài ra, chúng tôi cảm ơn Elizabeth Ellis, Sarah Figgatt, Oscar Cruz, Sarah Kuehl, Bryan Kim, Clarke Wilson và Annabel Jouard vì sự hỗ trợ của họ. Chúng tôi mang ơn các đối tác nội bộ và đồng nghiệp của mình, những người đã hỗ trợ thực hiện chương trình nghị sự của chúng tôi theo vô số cách và ghi nhận những đóng góp của họ cho mỗi và tất cả các bản phát hành.

Chúng tôi cũng rất biết ơn những phản hồi mang tính xây dựng quý giá mà chúng tôi nhận được từ các chuyên gia và đối tác bên ngoài, bao gồm cả Michael Neal của Viện Đô thị. Chúng tôi vô cùng biết ơn sự hào phóng về thời gian, sự hiểu biết và sự hỗ trợ của họ.

Chúng tôi xin ghi nhận Jamie Dimon, Giám đốc điều hành của JPMorgan Chase & Co., vì tầm nhìn và khả năng lãnh đạo của ông trong việc thành lập Viện và hỗ trợ chương trình nghiên cứu đang diễn ra. Chúng tôi vẫn biết ơn sâu sắc Tim Berry, Trưởng phòng Trách nhiệm Doanh nghiệp, Heather Higginbottom, Trưởng phòng Nghiên cứu, Chính sách & Thông tin chuyên sâu và những người khác trong toàn công ty về các nguồn lực và sự hỗ trợ để đi tiên phong trong cách tiếp cận mới nhằm đóng góp cho phân tích và hiểu biết sâu sắc về kinh tế toàn cầu.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Tài liệu này là sản phẩm của JPMorgan Chase Institute và được cung cấp cho bạn chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung. Trừ khi có quy định cụ thể khác, mọi quan điểm hoặc ý kiến ​​trình bày ở đây chỉ là của các tác giả được liệt kê và có thể khác với quan điểm và ý kiến ​​của Phòng Nghiên cứu J.P. Morgan Securities LLC (JPMS) hoặc các phòng ban hoặc bộ phận khác của JPMorgan Chase & Co. hoặc các chi nhánh của nó. Tài liệu này không phải là sản phẩm của Phòng Nghiên cứu của JPMS. Thông tin được lấy từ các nguồn được cho là đáng tin cậy, nhưng JPMorgan Chase & Co. hoặc các chi nhánh và/hoặc công ty con của nó (gọi chung là J.P. Morgan) không đảm bảo tính đầy đủ hoặc chính xác của thông tin đó. Các ý kiến ​​và ước tính cấu thành nên phán đoán của chúng tôi kể từ ngày xuất bản tài liệu này và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Không nên đưa ra tuyên bố hay bảo đảm nào đối với bất kỳ tính toán, đồ thị, bảng biểu, sơ đồ hoặc bình luận nào trong tài liệu này, vốn chỉ được cung cấp cho mục đích minh họa/tham khảo. Dữ liệu dùng cho báo cáo này dựa trên các giao dịch trong quá khứ và có thể không phản ánh kết quả trong tương lai. J.P. Morgan không có nghĩa vụ cập nhật bất kỳ thông tin nào trong tài liệu này trong trường hợp thông tin đó thay đổi. Ý kiến ​​ở đây không nên được hiểu là khuyến nghị cá nhân cho bất kỳ khách hàng cụ thể nào và không nhằm mục đích tư vấn hoặc khuyến nghị về chứng khoán, công cụ tài chính hoặc chiến lược cụ thể cho một khách hàng cụ thể. Tài liệu này không cấu thành sự chào mời hoặc đề nghị ở bất kỳ khu vực pháp lý nào mà việc chào mời đó là bất hợp pháp.

Trích dẫn được đề xuất

Wheat, Chris và Makada Henry Nickie. 2024. “Chi phí ẩn của việc sở hữu nhà: Sự khác biệt về chủng tộc, thu nhập và người cho nhà cái uy tín betasia.top trong chi phí đóng khoản nhà cái uy tín betasia.top.” Viện JPMorgan Chase. /institute/all-topics/financial-health-wealth-creation/hidden-costs-of-homeownership-race-institute-and-lender-differences-in-loan-closes-costs