Nghiên cứu

Động lực của khả năng top nhà cái uy tín nhất trả nhà ở ở Chicago

19 tháng 3 năm 2025

  • Chris Wheat, George Eckerd, Makada Henry-Nickie và Daniel Sullivan,

Nhà ở top nhà cái uy tín nhấtếm một phần đáng kể trong cả top nhà cái uy tín nhất phí và bảng cân đối kế toán hộ gia đình đối với nhiều gia đình, đóng một vai trò quan trọng đối với sức khỏe tài chính hàng ngày và xây dựng sự giàu có lâu dài. Bất chấp tầm quan trọng của nó, việc tìm kiếm nhà ở giá rẻ là một vấn đề phổ biến ở Hoa Kỳ đối với cả chủ nhà và người thuê nhà. top nhà cái uy tín nhất phí nhà ở tiếp tục tăng, nhưng tăng trưởng thu nhập đã chậm lại. Mặc dù những xu hướng này đã được biết rõ trên toàn quốc nhưng tác động của khả năng top nhà cái uy tín nhất trả nhà ở đối với kết quả tài chính chung của hộ gia đình vẫn chưa được hiểu rõ. Hơn nữa, còn thiếu dữ liệu về cách trải nghiệm những thách thức này tại địa phương.

Công việc của chúng tôi trong năm qua đã xem xét kỹ lưỡng những vấn đề này và các tác động kinh tế liên quan trên khắp đất nước. Bản tóm tắt này nêu bật những phát hiện từ nghiên cứu đang diễn ra nhằm cung cấp cái nhìn top nhà cái uy tín nhất tiết hơn về các khía cạnh của thách thức về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả nhà ở ở Chicago. Cụ thể, chúng tôi tận dụng dữ liệu ẩn danh từ khách hàng của Chase để cung cấp quan điểm về trải nghiệm về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả nhà ở của những người thuê nhà và những người đang tìm cách chuyển sang sở hữu nhà.

Những phát hiện chính

  1. Người thuê nhà giảm top nhà cái uy tín nhất tiêu cho những thứ không lâu bền (ví dụ: cửa hàng tạp hóa, quần áo) sau khi tiền thuê nhà tăng.
  2. Khả năng mua nhà ở ngày càng kém, đặc biệt đối với người mua nhà có thu nhập thấp và những người ở cộng đồng có mật độ dân số thấp hơn.
  3. Ngày càng có ít người trở thành chủ sở hữu nhà lần đầu. 

Giá thuê và mua hàng hóa hàng ngày tăng

Khả năng top nhà cái uy tín nhất trả nhà ở là một thách thức ngày càng phổ biến và ngày càng tăng đối với nhiều gia đình thuê nhà ở khu vực Chicago. Vào năm 2023, 45,1% gia đình thuê nhà đã trả tiền thuê nhà ít nhất bằng 30% thu nhập của họ.1Hơn nữa, tiền lương trong khu vực hầu như không theo kịp tốc độ tăng giá thuê và các top nhà cái uy tín nhất phí khác. Vào tháng 1 năm 2024, giá thuê ở khu vực Chicago cao hơn 23,3% so với tháng 1 năm 2019, so với mức tăng 20,1% của giá hàng hóa nói chung và mức tăng lương trung bình 25,8% trong cùng kỳ.2

Để giải thích rõ hơn về tác động của việc tăng tiền thuê nhà này đối với các gia đình, chúng tôi đã sử dụng dữ liệu ngân hàng được xác định rõ ràng để phân tích mô hình top nhà cái uy tín nhất tiêu tiếp theo của họ trong những tháng sau khi tiền thuê nhà tăng. Việc tăng tiền thuê là chuyện bình thường và mức độ của chúng có thể rất lớn; ở Chicago trong năm 2022, những người không di chuyển bị tăng tiền thuê nhà đã chứng kiến ​​mức tăng trung bình hơn 5%. Những sự gia tăng này có tác động đáng kể đến khả năng các gia đình thuê nhà để mua hàng hóa hàng ngày. Để minh họa tác động này, Hình 1 cho thấy mức top nhà cái uy tín nhất tiêu tương đối của các gia đình thuê nhà trước và sau khi tiền thuê nhà tăng đối với các hình thức mua sắm khác nhau. Sau khi tiền thuê nhà tăng, chúng tôi nhận thấy việc mua hàng hóa không bền (ví dụ: hàng tạp hóa, quần áo) giảm rõ rệt. Ngay cả khi thu nhập nhìn chung có thể tăng lên, các gia đình dường như đang cân bằng ngân sách của mình để quản lý việc tăng top nhà cái uy tín nhất phí nhà ở.

Hình 1: Khi người thuê nhà phải đối mặt với mức thanh toán tăng lên, họ top nhà cái uy tín nhất tiêu ít hơn cho hàng hóa không bền.

Biểu đồ đường này minh họa những thay đổi trong dòng tiền top nhà cái uy tín nhất ra đối với hàng hóa lâu bền và không lâu bền tại Khu vực Thống kê Thủ đô Chicago (MSA) trong khoảng thời gian vài tháng trước và sau khi tiền thuê tăng. Trục x biểu thị các tháng trước và sau khi tăng tiền thuê, dao động từ -5 đến +5 tháng. Trục y biểu thị những thay đổi trong dòng tiền ra bằng đô la ($), dao động từ -30 đến +10. Nhìn chung, biểu đồ chỉ ra rằng hàng hóa không lâu bền có sự thay đổi đáng chú ý về dòng vốn chảy ra do giá thuê tăng, trong khi hàng hóa lâu bền vẫn ổn định.

Tính năng chính:

  • Hai đường được vẽ trên biểu đồ: một đường dành cho đồ dùng lâu bền (đường chấm màu xanh) và một đường dành cho đồ không bền (đường chấm màu cam).
  • Đường hàng bền vẫn tương đối ổn định, cho thấy dòng tiền top nhà cái uy tín nhất ra thay đổi tối thiểu trong suốt thời gian.
  • Đường hàng không lâu bền cho thấy dòng tiền top nhà cái uy tín nhất ra ban đầu tăng lên trong khoảng thời gian tiền thuê tăng, sau đó là sự sụt giảm mạnh xuống -25 đô la vào tháng thứ 5 sau khi tiền thuê tăng.
  • Vùng được tô bóng trên biểu đồ làm nổi bật khoảng thời gian giới hạn mức tăng tiền thuê nhà, từ tháng -2 đến tháng 0.

Động lực của khả năng top nhà cái uy tín nhất trả cho chủ nhà tương lai

Thách thức về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả nhà ở ngày càng trở nên nghiêm trọng hơn đối với các gia đình đang tìm mua nhà. Trên toàn quốc, tốc độ tăng giá nhà đất và lãi suất tăng đã làm tăng số tiền thanh toán thế chấp cho những người có ý định mua nhà so với thu nhập của họ, dẫn đến khả năng top nhà cái uy tín nhất trả thấp trong lịch sử.3Chicago cũng không phải là ngoại lệ, với số tiền thanh toán thế chấp trung bình hàng tháng ở Quận Cook tăng 74% từ tháng 1 năm 2022 đến tháng 1 năm 2025, theo Cơ quan giám sát khả năng top nhà cái uy tín nhất trả cho việc sở hữu nhà của Fed Atlanta.4Khi so sánh với mức tăng 12% của thu nhập danh nghĩa trung bình ở Quận Cook trong giai đoạn này, việc trở thành chủ sở hữu nhà đồng nghĩa với việc các khoản thanh toán thế chấp top nhà cái uy tín nhấtếm tỷ trọng ngày càng tăng trong ngân sách hàng tháng so với ba năm trước.

Tuy nhiên, tại các khu vực lõi đông dân cư của các thành phố lớn như Chicago, giá nhà đã tăng ít hơn nhiều so với các vùng ngoại ô hoặc vùng ngoại ô—di sản của sự thay đổi về nhu cầu trong thời kỳ đại dịch. Đáng chú ý, ở những khu vực đông đúc nhất của các thành phố lớn, bao gồm cả Chicago, giá nhà đã tăng ít hơn mức thu nhập trung bình của những người 25-44 tuổi, nhóm tuổi bao gồm hầu hết những người mua nhà lần đầu. Trong khi những người lao động trẻ tuổi có mức tăng trưởng thu nhập trung bình cao hơn, họ lại ít có khả năng sở hữu nhà hơn, khiến họ dễ phải đối mặt với giá bất động sản và lãi suất tăng cao. Chúng tôi sử dụng dữ liệu của mình về những thay đổi thu nhập của mỗi cá nhân đối với nhóm tuổi này để minh họa động lực của khả năng top nhà cái uy tín nhất trả nhà ở một cách chính xác hơn trong các biểu đồ sau.5

Hình 2 cho thấy tình hình gần đây của các khu dân cư ở Chicago bằng cách so sánh sự thay đổi của giá nhà với mức tăng thu nhập.6Chúng tôi kiểm tra những kết quả này trên bốn loại vùng lân cận, từ các vùng lân cận có mật độ cao trong lõi đô thị đến các vùng lân cận ở nông thôn và ngoại ô có mật độ thấp. Các thanh liền nét trong hình cho thấy sự tăng trưởng của giá nhà ở từng loại khu phố. Các đường chấm chấm cho thấy mức tăng trưởng thu nhập mang về nhà trung bình của những người 25−44 tuổi ở mỗi khu vực. Lãi suất là một yếu tố bổ sung quan trọng làm thay đổi top nhà cái uy tín nhất phí thế chấp trong tất cả các lĩnh vực: sự gia tăng lãi suất thế chấp trong giai đoạn 2019-2024 sẽ làm giảm đáng kể tổng khả năng top nhà cái uy tín nhất trả so với quan điểm chỉ dựa trên giá nhà này. Hình vẽ cho thấy từ năm 2019 đến năm 2024, giá nhà đất ở Chicago tăng mạnh nhất ở các khu vực ngoại ô có mật độ tương đối thấp và thấp hơn rõ rệt ở các khu vực thành thị có mật độ dân số cao. Ngược lại, thu nhập tăng nhiều nhất ở các khu vực thành thị đông đúc và thấp hơn một chút ở các khu vực ngoại ô có mật độ dân cư thưa thớt hơn. Điều này cho thấy rằng so với năm 2019, khả năng top nhà cái uy tín nhất trả đã trở nên tồi tệ nhất ở bên ngoài khu vực lõi đô thị dày đặc của Chicago.

Hình 2: Các khu dân cư ở Chicago có mật độ dân số thấp hơn đã chứng kiến khả năng top nhà cái uy tín nhất trả giảm mạnh nhất kể từ năm 2019, phù hợp với xu hướng ở các thành phố lớn khác của Hoa Kỳ.

Biểu đồ thanh hiển thị cả mức tăng giá nhà trung bình trong 5 năm của Zillow và mức tăng thu nhập trung bình được điều chỉnh theo độ tuổi cho những người từ 25 đến 44 tuổi từ 2019 đến 2024, theo phân loại đô thị, đối với MSA của Chicago và mức trung bình trên 5 triệu của MSA khác. Đối với cả Chicago và Over Five Million của MSA khác, hình này hiển thị một thanh cho bốn phân loại đô thị từ trái sang phải: Cốt lõi đô thị dày đặc, Thành thị, Ngoại ô và Nông thôn/Ngoại ô, cả mức tăng giá 5 năm của Zillow (Thanh rắn) và mức tăng trưởng trung bình 5 năm về thu nhập trung bình được điều chỉnh theo độ tuổi cho những người từ 25 đến 44 tuổi (Thanh mờ), với Thanh mờ phía sau Thanh rắn, rộng hơn một chút và có một đường chấm màu đen ở trên cùng của thanh. Solid Bars cho Chicago, đọc lần lượt là khoảng: 16%, 35%, 44% và 45% cho Cốt lõi đô thị dày đặc, Thành thị, Ngoại ô và Nông thôn/Ngoại ô. Các thanh mờ cho Chicago, đọc lần lượt là: 41%, 41%, 39% và 34% cho Cốt lõi đô thị dày đặc, Thành thị, Ngoại ô và Nông thôn/Ngoại ô. Các thanh vững chắc cho hơn 5 triệu của MSA khác, đọc lần lượt là khoảng: 19%, 36%, 49% và 50% cho Khu đô thị cốt lõi dày đặc, Thành thị, Ngoại ô và Nông thôn/Ngoại ô. Các thanh mờ cho thành phố Chicago, đọc khoảng: 41 phần trăm, 41 phần trăm, 41 phần trăm và 38 phần trăm cho Cốt lõi đô thị dày đặc, Thành thị, Ngoại ô và Nông thôn/Ngoại ô, tương ứng.

Hình 3 cho thấy mô hình chung này diễn ra như thế nào trên các vùng lân cận cụ thể trong khu vực đô thị Chicago từ năm 2019−2024, cùng một chế độ xem cho năm 2014−2019 làm tài liệu tham khảo. Các bản đồ cho thấy sự tăng trưởng tương đối của giá nhà so với thu nhập, trong đó thu nhập cao hơn giá nhà ở các khu dân cư màu xanh lam, giá nhà cao hơn thu nhập ở các khu dân cư màu đỏ và màu sắc tối hơn tương ứng với khoảng cách lớn hơn giữa thu nhập và tốc độ tăng giá nhà. Trong những năm trước đại dịch COVID, thu nhập thường tăng nhanh hơn giá nhà ở nhiều khu vực lân cận, mặc dù giá nhà tăng nhanh hơn ở phía Tây và Nam Chicago và một số vùng ngoại ô lân cận. Từ năm 2019−2024, giá nhà tăng nhanh hơn thu nhập ở nhiều khu vực lân cận hơn, phù hợp với nhu cầu nhà ở bên ngoài nhiều khu đô thị hơn.

Hình 3: Mức tăng thu nhập vượt xa mức tăng giá nhà xung quanh trung tâm đô thị Chicago, mặc dù xu hướng khả năng top nhà cái uy tín nhất trả trở nên tồi tệ hơn ở những khu vực có thu nhập trung bình tương đối thấp hơn.

Đây là hình có hai bản đồ mã zip của Chicago MSA, với thang màu Xanh-Đỏ thể hiện tỷ lệ giữa mức tăng giá nhà trung bình trong 5 năm của Zillow so với mức tăng thu nhập trung bình được điều chỉnh theo độ tuổi dành cho những người từ 25 đến 44 tuổi (Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả). Bản đồ bên trái hiển thị Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả trong khoảng thời gian từ tháng 12 năm 2014 đến tháng 12 năm 2019 và bản đồ bên phải hiển thị Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả trong khoảng thời gian từ tháng 12 năm 2019 đến tháng 12 năm 2024, với màu xanh lam biểu thị các mã zip có Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả được cải thiện và mã zip màu đỏ biểu thị Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả ngày càng giảm. Ranh giới của các định nghĩa về đô thị được vẽ cho cả hai bản đồ và chúng lần lượt là: Dark Solid, Dark Dotted, Dotted và Light Solid cho Mật độ đô thị lõi, Thành thị, Ngoại ô và Nông thôn. Trên bản đồ bên trái, hầu hết các mã zip đều có màu Xanh lam, biểu thị Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả đã được cải thiện trong khoảng thời gian từ tháng 12 năm 2014 đến tháng 12 năm 2019. Các mã zip Màu xanh lam đậm nhất nằm ở trung tâm của vùng Lõi đô thị dày đặc, nhưng cũng có các mã zip Màu xanh lam đậm ở vùng Ngoại ô ở phía bắc của vùng Thành thị. Các khu vực màu Đỏ trong bản đồ bên trái chủ yếu tập trung ở phía tây của Lõi đô thị dày đặc, phía nam của Vùng đô thị, phía đông nam và mũi phía bắc của Vùng ngoại ô. Các mã zip màu Đỏ đậm nhất nằm ở Gary, Indiana, nằm ở vùng Ngoại ô phía đông nam của vùng Thành thị. Trên bản đồ bên phải, hầu hết các mã zip đều có màu Đỏ, biểu thị Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả trở nên trầm trọng hơn trong khoảng thời gian từ tháng 12 năm 2019 đến tháng 12 năm 2024. Mã zip duy nhất có màu Xanh đậm nằm ở trung tâm của khu vực Lõi đô thị dày đặc, phần còn lại có màu Xanh lam nhạt, cũng như hầu hết khu vực Thành thị. Vùng ngoại ô gần với vùng đô thị của Chicago, về phía bắc và phía tây, chủ yếu có màu Xanh nhạt, trong khi phía nam và vùng ngoại vi có màu Đỏ.  Nông thôn/Ngoại ô hầu như đều có màu Đỏ, trong khi mã zip màu Đỏ đậm nhất là ở Gary, Indiana, nằm ở vùng Ngoại ô phía đông nam của vùng Thành thị.

Trong khi những thay đổi về nhu cầu nhà ở ở các khu dân cư có mật độ khác nhau đóng vai trò quan trọng trong việc định hình những thay đổi về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả thì thu nhập vẫn là một yếu tố quan trọng. Vì mục đích này, Hình 4 cho thấy khả năng top nhà cái uy tín nhất trả thay đổi như thế nào theo thu nhập và mật độ của khu vực lân cận.7Trong mỗi loại khu dân cư, các khu vực có thu nhập thấp hơn có động lực về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả kém hơn: tức là giá nhà tăng tương đối nhiều hơn thu nhập. Vào cuối những năm 2010, khả năng top nhà cái uy tín nhất trả trở nên tồi tệ hơn đáng kể ở các khu vực ở Chicago có thu nhập thấp hơn mức trung bình, làm nổi bật những thách thức lâu dài đối với việc sở hữu nhà đối với những người dân Chicago dễ bị tổn thương về tài chính. Trong khi các khu vực đô thị đông đúc có kết quả trung bình tương đối tốt hơn so với các vùng ngoại ô và ngoại ô ở các mức thu nhập trong khoảng thời gian từ năm 2019 đến năm 2024, thì thu nhập vẫn tiếp tục đóng một vai trò quan trọng dù ít nói hơn.  

Hình 4: Các khu vực có thu nhập thấp hơn ở Chicago phải đối mặt với khả năng top nhà cái uy tín nhất trả nhà tương đối kém hơn trong thập kỷ qua.

Đây là biểu đồ phân tán các mã zip Chicago MSA với phần trăm thay đổi trong tỷ lệ giữa mức tăng giá nhà trung bình 5 năm của Zillow so với mức tăng thu nhập trung bình được điều chỉnh theo độ tuổi của những người từ 25 đến 44 tuổi (Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả), trên trục y và Thu nhập bình quân đầu người trung bình theo thang logarit trên trục x. Mỗi zip có kích thước bong bóng dựa trên dân số theo Điều tra dân số năm 2020 và các bong bóng được mã hóa màu theo định nghĩa về đô thị, lần lượt là: Xanh lam, Cam đậm, Xanh lục và Tím cho Lõi đô thị dày đặc, Thành thị, Ngoại ô và Nông thôn/Ngoại ô. Phạm vi Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả trên trục y là từ 65 phần trăm đến -40 phần trăm và phạm vi thang logarit Thu nhập bình quân đầu người là từ 20 nghìn đến 700 nghìn đô la. Sự phân bố của các bong bóng tuân theo một vòng cung lõm hướng lên, dốc xuống, với phần đuôi bên trái của phân bố được nhóm từ 22 nghìn đến 50 nghìn inch trên trục x và từ 65% đến -10% trên trục y. Hình dạng của phần phân bố này có độ dốc âm và lõm hướng lên trên. Khối lượng trung tâm của phân bố được tập hợp trong khoảng từ 50 nghìn đến 90 nghìn trên trục x và được phân bổ trong khoảng từ 0 phần trăm đến -20 phần trăm trên trục y và hơi dốc âm. Đuôi bên phải của phân phối kéo dài từ 90 nghìn đến 622 nghìn trên trục x và từ -10 phần trăm đến -40 phần trăm trên trục y và có độ dốc âm với độ lõm nhẹ lên trên. Một đặc điểm đáng chú ý là sự phân tầng nhẹ của các Bong bóng màu xanh lam bên dưới các Bong bóng màu cam đậm, xanh lục và tím trên trục x, biểu thị Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả một chút trong các mã vùng Lõi đô thị dày đặc so với các mã vùng khác.

Đây là biểu đồ phân tán các mã zip Chicago MSA với phần trăm thay đổi trong tỷ lệ giữa mức tăng giá nhà trung bình 5 năm của Zillow so với mức tăng thu nhập trung bình được điều chỉnh theo độ tuổi của những người từ 25 đến 44 tuổi (Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả), trên trục y và Thu nhập bình quân đầu người trung bình theo thang logarit trên trục x. Mỗi zip có kích thước bong bóng dựa trên dân số theo Điều tra dân số năm 2020 và các bong bóng được mã hóa màu theo định nghĩa về đô thị, lần lượt là: Xanh lam, Cam đậm, Xanh lục và Tím cho Lõi đô thị dày đặc, Thành thị, Ngoại ô và Nông thôn/Ngoại ô. Phạm vi Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả trên trục y là từ 65 phần trăm đến -40 phần trăm và phạm vi thang logarit Thu nhập bình quân đầu người là từ 20 nghìn đến 700 nghìn đô la. Sự phân bố của các bong bóng dốc xuống và hơi lõm lên ở đuôi bên trái. Phần đuôi bên trái của phân bố được nhóm từ 26 nghìn đến 50 nghìn trên trục x và từ 40 phần trăm đến 10 phần trăm trên trục y và có độ dốc âm. Khối lượng trung tâm của phân bố được tập hợp trong khoảng từ 50 nghìn đến 90 nghìn trên trục x và phân bổ từ 20 phần trăm đến -25 phần trăm trên trục y và hơi dốc âm. Đuôi bên phải của phân bổ kéo dài từ 90 nghìn đến 567 nghìn trên trục x và từ 10 phần trăm đến -40 phần trăm trên trục y và nhìn chung là bằng phẳng. Một đặc điểm đáng chú ý là sự phân tầng chung của các Bong bóng màu xanh lam và màu cam đậm bên dưới các bong bóng màu xanh lá cây và màu tím trên trục x, cho thấy Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả nhìn chung thấp hơn nhiều ở các mã vùng Đô thị và Thành thị dày đặc so với các mã vùng Ngoại ô và Nông thôn/Ngoại ô. Bong bóng màu tím được tập hợp ở phần trung tâm của phân phối nhưng nhìn chung được xếp chồng lên trên các Bong bóng khác, cho thấy mã vùng Nông thôn/Ngoại ô có Tỷ lệ căng thẳng về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả cao nhất đối với mức thu nhập của họ.

Hành trình thay đổi để sở hữu nhà

Trong khi khả năng mua nhà ở của những người sở hữu nhà trong tương lai ngày càng trở nên tồi tệ hơn thì ngày càng ít gia đình ở Chicago chuyển sang sở hữu nhà. Theo truyền thống, việc chuyển từ thuê nhà sang sở hữu nhà là một bước quan trọng đối với nhiều gia đình, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tích lũy của cải và quan trọng là giúp ổn định tài chính hàng ngày. Trong thời kỳ lạm phát, ngân sách của chủ sở hữu nhà với các khoản thế chấp có lãi suất cố định được bảo vệ khỏi toàn bộ tác động của lạm phát đối với khả năng mua hàng hóa và dịch vụ hàng ngày của họ. Trong những năm gần đây, độ tuổi trung bình của người mua nhà lần đầu đã tăng lên 38—mức cao nhất mọi thời đại—theo một cuộc khảo sát của Hiệp hội Môi giới Bất động sản Quốc gia.8Kể từ năm 2000, độ tuổi mua nhà lần đầu của người da đen và người gốc Tây Ban Nha mua nhà luôn cao hơn so với người mua nhà da trắng, theo CFPB.9

Với vai trò quan trọng của quyền sở hữu nhà, điều quan trọng là phải hiểu tỷ lệ các gia đình có thể thực hiện quá trình chuyển đổi này trong những năm gần đây. Chúng tôi khám phá những chuyển đổi này theo tỷ lệ chủ sở hữu nhà mới—tỷ lệ chủ nhà không sở hữu nhà trong một tháng gần đây.10Hình 5 cho thấy xu hướng của tỷ lệ này ở Chicago và rộng hơn là ở Hoa Kỳ đối với những người mua nhà tiềm năng ở hai nhóm tuổi. Trên cả hai nhóm, số chủ sở hữu nhà lần đầu vào năm 2023 và 2024 ít hơn so với năm 2022, cho thấy có ít gia đình chuyển từ thuê nhà sang sở hữu nhà hơn. Đáng chú ý, tỷ lệ người mua nhà lần đầu giảm mạnh nhất ở độ tuổi 30−44, nhóm bao gồm những người có nhiều khả năng mua nhà lần đầu nhất.

Hình 5: Tỷ lệ người mua nhà lần đầu đã giảm trong những năm gần đây ở Chicago trong các nhóm tuổi chính.

Tỷ lệ người mua nhà lần đầu. Phụ đề: Tỷ lệ hộ gia đình lần đầu sở hữu nhà. Biểu đồ đường có 4 đường biểu thị giá trị hàng tháng từ tháng 1 năm 2022 đến tháng 6 năm 2024. Đường đầu tiên có màu xanh lam đậm và biểu thị những người trong độ tuổi 18-29 sống ở Chicago. Đường này bắt đầu ở mức 0,34% vào tháng 1 năm 2022, sau đó có xu hướng giảm xuống 0,25% vào tháng 3 năm 2022, sau đó có xu hướng tăng lên 0,39% vào tháng 6 năm 2022, sau đó có xu hướng giảm cho đến tháng 2 năm 2023 khi đạt 0,16%. Sau đó, nó có một quỹ đạo dao động đi lên cho đến khi đạt 0,23% vào tháng 6 năm 2024. Đường này có nét đứt và màu xanh lam và đại diện cho những người trong độ tuổi 18-29 ở Hoa Kỳ. Nó đi theo mô hình tương tự như dòng trước, bắt đầu ở mức 0,30% vào tháng 1 năm 2022, 0,23% vào tháng 2 năm 2022, 0,29% vào tháng 8 năm 2022, 0,14% vào tháng 2 năm 2023 và 0,22% vào tháng 6 năm 2022. Dòng thứ ba có màu cam đặc và đại diện cho những người trong độ tuổi 30-44 sống ở Chicago. Nó bắt đầu ở mức 0,25% vào tháng 1 năm 2022, xuống 0,15% vào tháng 3 năm 2022, xuống 0,27% vào tháng 6 năm 2022, xuống 0,12% vào tháng 2 năm 2023, xuống 0,17% vào tháng 11 năm 2023, xuống 0,11% vào tháng 6 năm 2024. Dòng thứ tư và cuối cùng có màu cam nét đứt và đại diện cho những người trong độ tuổi 30-44 ở Hoa Kỳ. Nó bắt đầu ở mức 0,27% vào tháng 1 năm 2022, xuống 0,21% vào tháng 3 năm 2022, xuống 0,26% vào tháng 6 năm 2022, xuống 0,12% vào tháng 2 năm 2023, xuống 0,18% vào tháng 11 năm 2023, xuống 0,14% vào tháng 6 năm 2024.

Ghi chú hình có nội dung: Lưu ý: Mẫu được tính trọng số để phù hợp với phân bổ thu nhập được báo cáo trong mẫu ACS 5 năm (2019-2023). Độ tuổi được chỉ định dựa trên độ tuổi trung bình trong hộ gia đình vào tháng 1 năm 2019, đại diện cho các phần tư mẫu. Một hộ gia đình được coi là chủ sở hữu nhà mới nếu bất kỳ thành viên nào trong hộ gia đình có khoản thế chấp trong tháng hiện tại và không có khoản thế chấp nào trong ba năm qua. Nguồn: Viện JPMorganChase

Nhận xét kết luận

Đối với những người thuê nhà và các gia đình muốn trở thành người mua nhà lần đầu ở Chicago, sự gia tăng giá nhà và lãi suất trong những năm gần đây đã dẫn đến những thách thức tài chính, bao gồm cả việc cắt giảm ngân sách đối với người thuê nhà và giảm tỷ lệ người mua nhà lần đầu. Những thay đổi về nhu cầu nhà ở trong thời kỳ đại dịch ở Chicago phản ánh sự thay đổi giá cả trên toàn quốc khiến khả năng top nhà cái uy tín nhất trả của các vùng ngoại ô so với khu vực trung tâm thành phố trở nên tồi tệ hơn. Các khu vực có thu nhập thấp hơn đã phải đối mặt với mức tăng giá cao hơn so với thu nhập trong thập kỷ qua, điều này đặt ra một thách thức không cân xứng mà các hộ gia đình dễ bị tổn thương về tài chính hơn phải đối mặt. 

Tài liệu này là sản phẩm của JPMorgan Chase Institute và được cung cấp cho bạn chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung. Trừ khi có quy định cụ thể khác, mọi quan điểm hoặc ý kiến trình bày ở đây chỉ là của các tác giả được liệt kê và có thể khác với quan điểm và ý kiến của Phòng Nghiên cứu J.P. Morgan Securities LLC (JPMS) hoặc các phòng ban hoặc bộ phận khác của JPMorgan Chase & Co. hoặc các top nhà cái uy tín nhất nhánh của nó. Tài liệu này không phải là sản phẩm của Phòng Nghiên cứu của JPMS. Thông tin được lấy từ các nguồn được cho là đáng tin cậy, nhưng JPMorgan Chase & Co. hoặc các top nhà cái uy tín nhất nhánh và/hoặc công ty con của nó (gọi chung là J.P. Morgan) không đảm bảo tính đầy đủ hoặc chính xác của thông tin đó. Các ý kiến và ước tính cấu thành nên phán đoán của chúng tôi kể từ ngày xuất bản tài liệu này và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Không nên đưa ra tuyên bố hay bảo đảm nào đối với bất kỳ tính toán, đồ thị, bảng biểu, sơ đồ hoặc bình luận nào trong tài liệu này, vốn chỉ được cung cấp cho mục đích minh họa/tham khảo. Dữ liệu dùng cho báo cáo này dựa trên các giao dịch trong quá khứ và có thể không phản ánh kết quả trong tương lai. J.P. Morgan không có nghĩa vụ cập nhật bất kỳ thông tin nào trong tài liệu này trong trường hợp thông tin đó thay đổi. Ý kiến ở đây không nên được hiểu là khuyến nghị cá nhân cho bất kỳ khách hàng cụ thể nào và không nhằm mục đích tư vấn hoặc khuyến nghị về chứng khoán, công cụ tài chính hoặc top nhà cái uy tín nhấtến lược cụ thể cho một khách hàng cụ thể. Tài liệu này không cấu thành sự chào mời hoặc đề nghị ở bất kỳ khu vực pháp lý nào mà việc chào mời đó là bất hợp pháp.

Chú thích

1.

Hoa Kỳ Cục Điều tra Dân số, Bộ Thương mại Hoa Kỳ. "." Khảo sát cộng đồng người Mỹ, Bảng top nhà cái uy tín nhất tiết ước tính 5 năm của ACS, Bảng B25106, 2023.

2.

Tăng tiền thuê nhà và hàng hóa tổng thể từ Cục Thống kê Lao động Chỉ số giá tiêu dùng cho tất cả người tiêu dùng thành thị: Giá thuê nhà ở chính ở Chicago-Naperville-Elgin, IL-IN-WI (CBSA) và Chỉ số giá tiêu dùng cho tất cả người tiêu dùng thành thị: Tất cả các mặt hàng ở Chicago-Naperville-Elgin, IL-IN-WI (CBSA), tương ứng. Mức tăng lương từ Điều tra việc làm và tiền lương hàng quý - Mức lương trung bình hàng tuần trong Tổng số tư nhân, tất cả các ngành cho Tất cả quy mô cơ sở ở Chicago-Naperville-Elgin, IL-IN MSA, NSA.

3.

Xem, chế độ xem toàn quốc.

4.

Xem Atlanta90521_90545

5.

Cụ thể, quan điểm của chúng tôi về những thay đổi trong thu nhập của mỗi cá nhân cho phép chúng tôi đánh giá trực tiếp những thay đổi về thu nhập mà mỗi gia đình phải đối mặt như một phần của khả năng top nhà cái uy tín nhất trả. Quan điểm về khả năng top nhà cái uy tín nhất trả dựa trên những thay đổi về thu nhập trong một khu vực có thể bị bóp méo khi cơ cấu thu nhập của một khu vực thay đổi do tình trạng di chuyển—các gia đình có thu nhập cao hơn chuyển đến một khu vực sẽ tăng thu nhập trung bình, nhưng họ không cải thiện khả năng top nhà cái uy tín nhất trả cho những cư dân có thu nhập thấp hơn vẫn ở trong khu vực đó. Chúng tôi lấy dữ liệu chỉ số giá nhà (HPI) cấp mã ZIP cho nhà ở thị trường trung bình từ.

6.

Để biết thêm top nhà cái uy tín nhất tiết về phương pháp này, hãy xem Ramani, Arjun và Nicholas Bloom, 2022. “,” Chuỗi tài liệu làm việc của NBER

7.

Đối với mỗi mã ZIP, chúng tôi sử dụngđể tính thu nhập trung bình bằng tổng thu nhập đã điều chỉnh của các cá nhân chia cho số người nộp thuế vào năm 2019. Chúng tôi sử dụng những thay đổi về giá nhà so với mức tăng trưởng thu nhập trung bình của mỗi người được ngụ ý bởi dữ liệu Chase để thay đổi khả năng top nhà cái uy tín nhất trả và nắm bắt mức thu nhập trung bình của từng mã ZIP bằng dữ liệu IRS.  

8.

Xem, Hiệp hội môi giới bất động sản quốc gia, 2024. 

9.

Xem, CFPB, tháng 3 năm 2020.

10.

Cụ thể, chúng tôi coi chủ nhà là người mua nhà lần đầu nếu họ không có hồ sơ sở hữu nhà trong 3 năm trước tháng trọng điểm. Biện pháp của chúng tôi nhằm mục đích nắm bắt tỷ lệ hoạt động mua nhà mới được mở rộng theo quy mô của thị trường nhà ở địa phương.

Tác giả

Chris Lúa mì

Chris Lúa mì

Chủ tịch, Viện JPMorganChase

George Eckerd

George Eckerd

Giám đốc Nghiên cứu Thị trường và Tài sản, Viện JPMorganChase

Makada Henry-Nickie

Makada Henry-Nickie

Giám đốc Nghiên cứu Tài chính Nhà ở, Viện JPMorganChase

Daniel M. Sullivan

Daniel M. Sullivan

Giám đốc Nghiên cứu Người tiêu dùng, Viện JPMorganChase

Bạn hiện sẽ rời khỏi JPMorganChase

Các điều khoản, chính sách bảo mật và quyền riêng tư của trang web JPMorganChase không áp dụng cho trang web hoặc ứng dụng mà bạn sắp truy cập. Vui lòng xem lại các điều khoản, chính sách bảo mật và quyền riêng tư của trang web để xem chúng áp dụng cho bạn như thế nào. JPMorganChase không chịu trách nhiệm về (và không cung cấp) bất kỳ sản phẩm, dịch vụ hoặc nội dung nào trên trang web hoặc ứng dụng của bên thứ ba này, ngoại trừ các sản phẩm và dịch vụ mang tên JPMorganChase một cách rõ ràng.

Tiếp tục