Nghiên cứu

Vấn đề về địa điểm

Sức khỏe tài chính doanh nghiệp nhỏ ở top nhà cái uy tín đồng thành thị

30/09/2019

Tóm tắt điều hành

Các doanh nghiệp nhỏ có thể đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng kinh tế và sự năng động ở những nơi họ hoạt động. Tuy nhiên, các doanh nghiệp nhỏ cũng thường bị ảnh hưởng bởi đặc điểm của top nhà cái uy tín đồng nơi họ hoạt động. Các top nhà cái uy tín đồng có nhiều tài nguyên hơn có thể tạo ra một hệ sinh thái thuận lợi cho các doanh nghiệp nhỏ phát triển, trong khi các top nhà cái uy tín đồng có ít tài nguyên hơn có thể có ít hoạt động kinh tế hơn. Trong các khu vực đô thị, các top nhà cái uy tín đồng có đặc điểm kinh tế và xã hội rất khác nhau, điều này có thể tạo ra những trải nghiệm khác nhau cho các doanh nghiệp nhỏ hoạt động trong đó. Hiểu bản chất của sự thay đổi này và ảnh hưởng của nó đối với các doanh nghiệp nhỏ là rất quan trọng đối với việc phát triển các chính sách thúc đẩy sự thành công của doanh nghiệp nhỏ.

Báo cáo này nhằm mục đích cung cấp thông tin khác biệt về kết quả tài chính trong khu vực doanh nghiệp nhỏ giữa các top nhà cái uy tín đồng ở các khu đô thị lớn nhất Hoa Kỳ. Khi làm như vậy, nó cung cấp cái nhìn chi tiết về sự khác biệt trong hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp nhỏ theo hai chỉ số chính: tỷ suất lợi nhuận và số ngày dự trữ tiền mặt. Nó cũng phân tích tác động của điều kiện kinh tế xã hội của một top nhà cái uy tín đồng đến hiệu quả tài chính của doanh nghiệp nhỏ. Báo cáo nhằm mục đích thông báo những thách thức cụ thể của top nhà cái uy tín đồng trong thành phố, cũng như góp phần nâng cao hiểu biết rộng hơn về đặc điểm top nhà cái uy tín đồng đằng sau sự thành công của các doanh nghiệp nhỏ ở thành thị Mỹ.

Phát hiện của chúng tôi gồm sáu lần:

Tìm 1:Trong top nhà cái uy tín đồng điển hình, 29% doanh nghiệp nhỏ không có lãi và 47% có khả năng thanh khoản bằng tiền mặt trong hai tuần hoặc ít hơn.

Tìm 2:Gần 70 phần trăm top nhà cái uy tín đồng nơi các doanh nghiệp nhỏ có thanh khoản tiền mặt hạn chế trong năm 2013 cũng có các doanh nghiệp nhỏ có thanh khoản tiền mặt hạn chế trong năm 2017.

Tìm 3:Các doanh nghiệp nhỏ ở top nhà cái uy tín đồng có giá trị nhà thấp có ít hơn bảy ngày dự trữ tiền mặt so với các doanh nghiệp ở top nhà cái uy tín đồng có giá trị nhà cao. Tuy nhiên, họ có tỷ lệ thoát tương tự.

Tìm 4:Tỷ suất lợi nhuận của các doanh nghiệp nhỏ ở top nhà cái uy tín đồng có ít sinh viên tốt nghiệp đại học thấp hơn hơn 10 điểm phần trăm so với lợi nhuận ở top nhà cái uy tín đồng có nhiều sinh viên tốt nghiệp đại học.

Tìm 5:Trong tất cả các top nhà cái uy tín đồng người da đen hoặc gốc Tây Ban Nha chiếm đa số, hầu hết các doanh nghiệp nhỏ đều có ít hơn 21 ngày dự trữ tiền mặt.

Kết quả 6:top nhà cái uy tín đồng nơi các doanh nghiệp nhỏ có lợi nhuận hạn chế và tính thanh khoản tiền mặt hiếm khi có các công ty công nghệ cao lớn hoặc các công ty chuyên nghiệp khác mà thường có các công ty dịch vụ chăm sóc sức khỏe hoặc bán lẻ lớn.

Những phát hiện này cho thấy thành phần kinh tế xã hội và ngành của một top nhà cái uy tín đồng có tác động đáng kể đến tình trạng tài chính của các doanh nghiệp nhỏ cũng như khả năng đóng góp của họ vào tăng trưởng kinh tế trên diện rộng.

Bar graph-1 showing median profit margin by normalized home value and Bar graph-2 showing  share of communities where most small businesses have fewer than 14 cash buffer days by community racial composition

Biểu đồ thanh hiển thị tỷ suất lợi nhuận trung bình theo giá trị nhà bình thường và tỷ lệ top nhà cái uy tín đồng nơi hầu hết các doanh nghiệp nhỏ có ít hơn 14 ngày dự trữ tiền mặt theo thành phần chủng tộc trong top nhà cái uy tín đồng. Các doanh nghiệp nhỏ ở các top nhà cái uy tín đồng có giá trị nhà thấp có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn so với các doanh nghiệp ở top nhà cái uy tín đồng có giá trị nhà cao. Trong tất cả các top nhà cái uy tín đồng người da đen hoặc gốc Tây Ban Nha chiếm đa số, hầu hết các doanh nghiệp nhỏ đều có ít hơn 14 ngày dự trữ tiền mặt.

Tài sản dữ liệu

Báo cáo này tận dụng hai mẫu để tạo ra thông tin chi tiết—mẫu nhóm gồm các doanh nghiệp nhỏ ở mọi lứa tuổi đang hoạt động trong năm 2013 và mẫu nhiều mặt về các doanh nghiệp hoạt động trong năm 2018.

Mẫu bảng bao gồm 560.000 công ty có tài khoản tiền gửi Chase Business Banking ở 25 khu vực đô thị ở Hoa Kỳ. Chúng tôi theo dõi kết quả của họ về mặt thanh khoản tiền mặt, tỷ suất lợi nhuận và thoái lui (xem Bảng thuật ngữ để biết định nghĩa) từ năm 2013 đến năm 2017. Mẫu bảng này cho phép chúng tôi quan sát kết quả của các công ty có độ tuổi khác nhau theo thời gian để mô tả đặc điểm của khu vực doanh nghiệp nhỏ ở các thành phố và xác định sự khác biệt về hiệu quả hoạt động. Mẫu cắt ngang bao gồm 760.000 công ty đang hoạt động vào năm 2018 tại một trong 25 khu vực đô thị. Mẫu này cho phép chúng tôi quan sát kết quả tài chính của các công ty ở mọi lứa tuổi trong năm 2018 và tổng hợp hiệu quả hoạt động của họ ở cấp mã ZIP.

Đồ họa thông tin hiển thị vũ trụ mẫu gồm 1,4 triệu doanh nghiệp nhỏ. Những doanh nghiệp nhỏ này đáp ứng ba tiêu chí. Thứ nhất, họ nắm giữ tài khoản tiền gửi Chase Business Banking tại bất kỳ thời điểm nào từ tháng 10 năm 2012 đến tháng 12 năm 2018. Thứ hai, họ cho biết rằng họ đang điều hành hoạt động kinh doanh bằng cách có ít nhất ba tháng trong khoảng thời gian 12 tháng liên tiếp với dòng tiền chi ra ít nhất 500 USD và ít nhất 10 giao dịch. Thứ ba, họ đáp ứng các tiêu chí sau cho mỗi tháng trong ít nhất một khoảng thời gian 12 tháng liên tiếp: Giữ tối đa 2 tài khoản tiền gửi doanh nghiệp, Số dư tổng hợp cuối ngày không bao giờ vượt quá 20 triệu USD; hoạt động tại một trong 12 ngành đặc trưng của khu vực doanh nghiệp nhỏ; và không có bằng chứng về việc hoạt động ở nhiều địa điểm hoặc ngành. Từ vũ trụ này, chúng tôi đã xác định được hai mẫu phân tích. Mẫu đầu tiên là mẫu cắt ngang, bao gồm 760.000 doanh nghiệp nhỏ tại một trong 25 khu vực đô thị lớn và có tài khoản tiền gửi Chase Business Banking đang hoạt động vào năm 2018. Mẫu cắt ngang cung cấp cái nhìn gần đây về hoạt động kinh tế của các doanh nghiệp nhỏ đang hoạt động ở mọi lứa tuổi trong top nhà cái uy tín đồng. Mẫu phân tích thứ hai là mẫu bảng, có 560.000 doanh nghiệp nhỏ ở một trong 25 khu vực đô thị lớn và đã mở tài khoản tiền gửi Chase Business Banking vào năm 2013. Mẫu này cung cấp cái nhìn theo chiều dọc về các công ty mới khi họ phát triển, tồn tại hoặc rút lui.

Các mẫu này dựa trên tài khoản tiền gửi của doanh nghiệp chứ không phải trên hồ sơ việc làm. Điều này cho phép dữ liệu của chúng tôi cung cấp thông tin chi tiết về đại đa số các doanh nghiệp nhỏ không có nhân viên được trả lương. Chỉ 2,5% người không sử dụng lao động trở thành người sử dụng lao động trong năm đầu tiên hoạt động và tốc độ chuyển đổi sang làm việc giảm khi họ trưởng thành (Farrell và top nhà cái uy tín sự, 2018). Mặc dù hầu hết các công ty trong mẫu của chúng tôi đều là những người không sử dụng lao động nhưng họ vẫn đủ chính thức để có tài khoản tiền gửi ngân hàng doanh nghiệp. Chúng tôi không nắm bắt các doanh nghiệp phi chính thức chỉ hoạt động thông qua tiền mặt hoặc tài khoản tiền gửi cá nhân.

Cuối cùng, mẫu của chúng tôi bao gồm các công ty ở các mã ZIP có số lượng công ty đủ lớn ở mỗi mẫu trong số hai mẫu trên khắp 25 khu vực đô thị nơi chúng tôi có số lượng công ty cao nhất trong mẫu của mình. Việc lựa chọn 25 khu vực đô thị lớn dựa trên một báo cáo trước đó mô tả sự tăng trưởng và sức sống của toàn bộ khu vực doanh nghiệp nhỏ (Farrell và top nhà cái uy tín sự, 2018). Một số khu vực đô thị lớn nơi Chase không điều hành chi nhánh không có trong mẫu của chúng tôi.

Hình 1: Các khu vực đô thị trong mẫu của chúng tôi

Map displaying metropolitan areas in our sample

Bản đồ hiển thị các khu vực đô thị trong mẫu của chúng tôi. Các thành phố nổi bật trong mẫu là Chicago, IL, Detroit, MI, Houston, TX, Miami, FL, New York, NY và San Francisco, CA. Các thành phố khác bao gồm Atlanta, GA, Austin, TX, Columbus, OH, Dallas, TX, Denver, CO, Indianapolis, IN, Las Vegas, NV, Los Angeles, CA, New Orleans, LA, Orlando,FL, Phoenix, AZ, Portland, OR, Riverside, CA, Sacramento, CA, San Antonio, TX, San Diego, CA, San Jose, CA, Seattle, WA và Tampa, FL.

Carlos Grandet

Carlos Grandet

Chris Lúa mì

Chris Lúa mì

Chủ tịch

Diana Farrell

Diana Farrell

Người sáng lập và Cựu Chủ tịch & Giám đốc điều hành